我國證券發(fā)行上市保薦人制度的法律分析.pdf

1、我國內地自從2004年正式引入保薦人制度后,作為證券市場的一項重要制度,它發(fā)揮著舉足輕重的作用,對證券市場的穩(wěn)定有著重要的意義。保薦人是公司與證券市場之間的一座橋梁,是上市公司與交易所之間相互溝通的主要渠道。保薦人在充分了解所要保薦的企業(yè)的基礎上進行推薦,并為此要承擔法律責任,進而達到強化風險的防范作用、監(jiān)督檢查的督導作用,穩(wěn)定我國的證券市場,保護投資者的利益,創(chuàng)建一個健康有序的資本市場。但是由于經(jīng)驗的缺乏,內地保薦人制度作為一項“舶來

2、品”,也突顯出一系列問題亟待改進與完善,這其中就包括很多重要的法律問題,例如,保薦人責任問題、保薦制度監(jiān)管問題、保薦機構與保薦代表人權利義務劃分等問題。因此,本文試圖從法律角度探析我國證券發(fā)行上市保薦人制度。
　　全文分為四個部分,第一部分從理論角度對保薦人制度進行分析,首先介紹了保薦人制度的起源與發(fā)展,接著闡述了保薦人制度的性質和特點,然后結合我國的實際情況談到保薦人制度的法律價值與基本原則。
　　第二部分對不同證券市場保

3、薦人制度進行了比較分析。在綜合介紹英國另類投資市場的保薦人制度、美國納斯達克市場的保薦人制度、馬來西亞的“接力”保薦人制度和香港聯(lián)合交易所的保薦人制度后,總結不同證券市場保薦人制度的法律特征。
　　第三部分從法律角度對我國保薦人制度的主要內容進行了剖析。分別從保薦人的資格標準、職責和法律責任等方面進行深入剖析,同時指出其中的不足。
　　第四部分,在前文對保薦人制度的綜合介紹與分析的基礎上,針對我國保薦人制度存在的問題,提出完