SVAR的DAG識別方法下我國物價影響因素研究.pdf

1、物價向來是經濟運行中的較為核心的指標，保持物價的穩(wěn)定也是國家宏觀調控的四大目標之一。造成物價波動的原因有很多，商品服務供給、社會需求、貨幣供應量、通貨膨脹、原材料價格、匯率以及各種財政政策的運用都會對物價的波動產生影響。而影響物價波動因素的各種影響因素也一直都是國內外研究學者的熱點。
　　本文首先對選題背景與意義進行了系統的梳理和闡述，第二小節(jié)的較為全面的對物價波動的相關理論和研究現狀進行了系統的梳理和產素并歸納出影響物價波動的主

2、要因素。之后對物價波動的成因目前所涉及的理論進行分析，為后文進行實證分析變量選取提供理論依據，第二部分通過描述性統計分析了我國各因素與物價相關趨勢。第三章則主要介紹本文將要用到的計量模型和識別方法，包括VAR模型、SVAR模型、DAG(有向無環(huán)圖)識別模型等，這些模型在后文分析中將會大量運用。從第四章開始進入實證分析部分根據前三章的鋪墊，選取了國內生產總值(GDP)、廣義貨幣供應指標(M2)、通貨膨脹率（IR）、有效實際匯率(RER)、

3、固定資產投資（FI）、進口貿易總值（IM）以及原材料購進價格指數(RP)等變量的月度數據進行研究。先進行ADF單位根檢驗，在建立基礎VAR模型的基礎上運用DAG模型方法做出當期變量之間的傳導過程，為下一步SVAR模型中約束條件的理論基礎。之后建立SVAR模型C模型，改變經驗做法中將B矩陣直接定義為下三角矩陣的做法，運用已得出的DAG模型對B矩陣進行約束。最后，進行脈沖響應分析和方差分解。最后，根據2015年中國物價形勢和上文結論給出當前

4、形勢下的政策思考。
　　本文的創(chuàng)新之處本文的創(chuàng)新之處主要表現在以下三個方面：一是經濟指標選取較為全面，其他相關文章都是單個變量對物價影響或四個變量居多，本文選取經濟理論涉及較為全面，采用了七個變量；二是參考的結構性向量自回歸模型大都以下三角矩陣進行約束，或者直接進行假設約束。本文采用有向無環(huán)圖模型直接對變量當期進行因果關系約束為SVAR模型識別提供較為科學的依據，也為脈沖響應分析變量排序提供理論基礎。三是數據量較為充分采用15年的