業(yè)務(wù)指引｜律師提供并購(gòu)法律服務(wù)操作指引

1、業(yè)務(wù)指引｜律師提供并購(gòu)法律服務(wù)操作指引律師提供并購(gòu)法律服務(wù)操作指引第一章總則第一條為了指導(dǎo)浙江省律師行業(yè)為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)、高效、及時(shí)的法律服務(wù)，從事并購(gòu)法律業(yè)務(wù)，幫助中小企業(yè)，特別是微小企業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)、增強(qiáng)企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)中小企業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展，根據(jù)中華全國(guó)律師協(xié)會(huì)《律師承辦有限責(zé)任公司收購(gòu)業(yè)務(wù)操作指引》、《浙江省律師協(xié)會(huì)中小企業(yè)法律服務(wù)工作指引》，制定本操作指引。第二章定義與概述第二條定義1.本指引所稱中小企業(yè)并購(gòu)，是指具有獨(dú)立法

2、人資格的中小企業(yè)進(jìn)行的對(duì)外合并與收購(gòu).2.所謂合并，是指一個(gè)企業(yè)購(gòu)買其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，使其他企業(yè)失去法人資格或改變法人實(shí)體的一種行為。根據(jù)我國(guó)《公司法》，合并分為吸收合并，又稱兼并和新設(shè)合并。3所謂收購(gòu)，是指收購(gòu)人出于資源整合、財(cái)務(wù)稅收、提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等方面的考慮，通過夠買公司股東的股權(quán)或以其他合法途徑控制該出資進(jìn)而取得該公司的控制權(quán)或管理權(quán)以及購(gòu)買該公司的資產(chǎn)并得以自主運(yùn)營(yíng)該資產(chǎn)的行為。取得控制權(quán)或管理權(quán)的企業(yè)稱為并購(gòu)方或收購(gòu)公司，

3、對(duì)方公司成為目標(biāo)公司或被收購(gòu)公司。4.盡職調(diào)查，是指并購(gòu)方對(duì)目標(biāo)公司的設(shè)立和合法存續(xù)情況、資產(chǎn)和負(fù)債情況、經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)情況、法律關(guān)系以及目標(biāo)公司面臨的金支付收購(gòu)價(jià)款還是通過未來收益融資來完成并購(gòu)，可以分為杠桿并購(gòu)和非杠桿并購(gòu)。[2]4按照并購(gòu)雙方所屬行業(yè)是否為相同領(lǐng)域或是否存在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)鏈條的上下游關(guān)系或是其他聯(lián)系進(jìn)行劃分，公司并購(gòu)分為橫向并購(gòu)、縱向并購(gòu)和混合并購(gòu)。[3]第四條目標(biāo)公司的選擇目標(biāo)公司選擇要從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā)，依據(jù)企業(yè)并購(gòu)動(dòng)機(jī)

4、、收購(gòu)公司和目標(biāo)公司生產(chǎn)、市場(chǎng)類型特征等進(jìn)行分析，并需考慮以下因素：（1）并購(gòu)方企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略（2）考慮并購(gòu)雙方的財(cái)務(wù)狀況要符合并購(gòu)的目的（3）目標(biāo)公司的規(guī)模（4）支付成本，即并購(gòu)方企業(yè)愿意并且能夠承擔(dān)的并購(gòu)價(jià)格（5）目標(biāo)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)和盈利狀況（6）目標(biāo)公司的市場(chǎng)占有率（7）目標(biāo)公司的職工人數(shù)、勞動(dòng)關(guān)系、社會(huì)保險(xiǎn)情況和經(jīng)營(yíng)的多樣化程度第五條預(yù)備階段的信息收集收購(gòu)預(yù)備階段為收購(gòu)方初步確定目標(biāo)公司起至實(shí)施收購(gòu)前的準(zhǔn)備期間。律師在收購(gòu)預(yù)備階