中國財務(wù)公司操作風險量化管理研究——基于RCSA記分卡模型的實證分析.pdf

1、財務(wù)公司作為產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相結(jié)合的金融組織形式，在產(chǎn)融結(jié)合的風險環(huán)境中經(jīng)營，面臨著紛繁的風險因素。尤其近年來隨著規(guī)模的不斷壯大，一些操作風險事件的發(fā)生給企業(yè)集團和財務(wù)公司自身都帶來了巨大的損失，反映出我國財務(wù)公司在日常經(jīng)營中對操作風險管理缺乏足夠重視，管理方法落后和管理體系建設(shè)滯后。由于操作風險具有隱蔽性、突發(fā)性、多樣性且難以量化，其預防和管理也相對其他類別的風險難度更大，如何有效的識別、評估、防范和控制操作風險是財務(wù)公司當前面臨的

2、一個重要課題。
　　《新巴塞爾協(xié)議》的推出使得操作風險管理進入了一個新的階段，這部2004年推出的協(xié)議首次歸納了三種對操作風險進行量化管理的方法，這些方法對我國企業(yè)集團財務(wù)公司操作風險的量化管理具有很強的參考價值。如何結(jié)合我國的實際情況來設(shè)計出一種適合財務(wù)公司操作風險量化管理的模型，成為建立科學有效的風險管理體系的重要前提。本文對當前幾種主流的操作風險量化模型進行梳理，將其分為自上而下與自下而上兩大類，分別就其中的經(jīng)典模型進行了介

3、紹、點評和比較，希望能夠找出適合我國財務(wù)公司的操作風險量化管理模型。
　　在理論分析的基礎(chǔ)上，本文結(jié)合我國財務(wù)公司的實際情況提出了基于風險與控制自我評估法（Risk and Control Self-Assessment, RCSA）的記分卡模型，通過該模型對國內(nèi)某企業(yè)集團財務(wù)公司的操作風險管理進行了實證檢驗，包括操作風險的識別、風險評估標準的確定以及組織專家打分等過程。經(jīng)過實證，本文發(fā)現(xiàn)基于RCSA的記分卡模型可以較有效的識別和

4、計量財務(wù)公司的操作風險管理水平，并可基于其記分結(jié)果來明確操作風險發(fā)生頻率較高的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，從而及時采取有效的管理措施來控制風險，提高財務(wù)公司操作風險的管理水平。同時，本文還在基于RCSA的記分卡模型的基礎(chǔ)上，進一步對財務(wù)公司操作風險內(nèi)部數(shù)據(jù)庫、風險監(jiān)測指標體系、資本計提方法以及操作風險報告撰寫等方面進行探討完善，以促進建立起科學有效的操作風險量化管理體系。
　　綜上所述，本文認為基于RCSA的記分卡模型有較強的適用性和可操作性，在目