論區(qū)域貿易安排中的投資自由化.pdf

1、隨著全球經濟一體化的發(fā)展，各國金融市場不斷完善、跨國公司在全球范圍內加強經營，有效的促進了國際投資的迅速發(fā)展。發(fā)達國家在世界范圍內提倡投資自由化，發(fā)展中國家為了更好地吸引外資，發(fā)展本國經濟，都在不斷修正和調整本國的外資法律，以減少對外資的限制和管制，增加對外資的鼓勵和保護，國際投資中呈現出鼓勵投資自由化的趨勢。 進入二十世紀八十年代以來，在雙邊、區(qū)域和多邊層次都涌現出推進國際投資自由化的實踐。目前，國內外學術界針對雙邊投資條約和

2、多邊投資條約草案(MAI草案)已有廣泛深入的研究，而鮮有對區(qū)域性投資規(guī)則的研究成果，而區(qū)域投資規(guī)則正日益成為國際投資法制引入關注的重要構成部分。目前，我國實質參與的區(qū)域貿易安排甚少，主要有中國-東盟自由貿易區(qū)、亞太經合組織等。正如沈四寶教授所言：“游離子區(qū)域貿易安排之外，一方面使我國只能坐失積極參與區(qū)域貿易安排的國家在激烈的國際競爭中占盡先機；另一方面，由于區(qū)域貿易安排對區(qū)內國家實行優(yōu)惠待遇，其成員對區(qū)外貿易伙伴仍保留各自原有的貿易壁壘

3、，因而它所產生的貿易轉移效果和排他效應日益明顯，致使我國受到程度不同的歧視性影響。”因此，無論從理論上還是從實踐上我國都應有效參與區(qū)域領域的投資規(guī)則的制定，積極推動區(qū)域投資合作。 晚近，隨著經濟全球化與投資自由化的進一步深入，區(qū)域投資規(guī)則在投資準入、投資待遇、投資保護、投資爭議解決等國際投資領域的核心問題上出現了一些新的發(fā)展和新的特點。在此背景下，為了適應國際投資自由化的趨勢，本文創(chuàng)新性的從區(qū)域貿易安排的角度出發(fā)，以發(fā)達國家為主

4、的資本輸出國和以發(fā)展中國家為主的資本輸入國這個投資關系的基本架構為主線，從投資關系的內容主要包括外資準入、履行要求、外資待遇、投資爭端解決等幾個方面來闡述投資自由化。 本文主要從實體法和程序法兩個方面來橫向對比分析歐盟、北美自由貿易協定、東盟和亞太經合組織等比較有代表性的區(qū)域投資協定對投資自由化的規(guī)定，闡述其發(fā)展狀況，剖析其發(fā)展特點，并進一步分析這些規(guī)定背后的影響因素和內在驅動力。在此基礎上，對我國參與區(qū)中國.東盟自由貿易區(qū)對待

5、投資自由化的態(tài)度提出建議。 筆者認為，在中國-東盟自由貿易區(qū)的談判中雙方談判應達成“逐步”實現投資自由化的共識，在此基礎上針對具體的問題進行分析。在外資準入方面，具體可采取有選擇的開放模式，并可借鑒GATS中“自下而上”(bottom-up)的方法，各國可先就本國比較成熟的可以對外開放的領域，擬定具體的承諾義務，列出市場開放時間表，而不是立即承諾普遍實行自由化的義務。另外，還可以以允許例外、豁免清單、保留、過渡期等方法來解決投資

6、準入的逐步自由化問題。在履行要求方面，適當地增加一些對于履行要求的規(guī)制內容，比如當地雇用要求、銷售地要求等是有必要予以規(guī)制的。并且，應規(guī)定如果這些履行要求是以獲得優(yōu)惠為條件的則應許可實施，按照例外情形來處理。在外資待遇方面，可考慮實施有限的準入前國民待遇，通過暫時例外、部分保留、先易后難、實行有條件的、逐步推進的國民待遇。在投資爭端解決方面，可效仿NAFTA對外國投資者與東道國的投資糾紛，獨立適用一套爭端解決機制，增加投資爭端解決機制的