電商小額貸款信用融資風險甄別機制研究.pdf

1、中小企業(yè)在推動經(jīng)濟增長、解決就業(yè)和技術創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要的作用，是我國國民經(jīng)濟增長中最有成效的部分，是國民經(jīng)濟貢獻力量的重要生力軍。但是由于中小企業(yè)自身發(fā)展力量薄弱、現(xiàn)存金融體制的弊端以及其他融資方式有限等原因的限制，大部分中小企業(yè)的發(fā)展一直受到了資金規(guī)模的限制，金融市場中能幫助中小企業(yè)、尤其是小微企業(yè)的獲得有效融資的方式很少，最常見的是通過傳統(tǒng)銀行進行信貸融資，或者是借助成本、代價高的民間借貸進行融資，融資無門的問題一直制約著中小企

2、業(yè)的發(fā)展。在傳統(tǒng)融資方式下，銀企間存在信息不對稱，銀行在對中小企業(yè)貸款的時候往往會要求其提供一定實物抵押作為保證，以減少信息不對稱造成的道德風險問題，提高貸款的安全性。而中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模較小，難以提供滿足銀行要求的足額抵押物，由于無法展現(xiàn)自己風險類型而受到銀行的信貸配給，最終由于得不到資金支持日益退出市場，影響經(jīng)濟的發(fā)展。
　　隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的崛起，信息交流與大數(shù)據(jù)分析技術催生發(fā)展出了眾多的互聯(lián)網(wǎng)線上融資模式。互聯(lián)網(wǎng)技術與金融相結

3、合的創(chuàng)新思維很大程度上可以緩解長期存在的中小企業(yè)融資難題。P2P貸款、眾籌融資以及電商金融等新興融資模式憑借著更對稱化的信息、高效便捷的籌款放貸以及低廉的融資成本為中小企業(yè)解決資金鏈問題提供了新的渠道。
　　首先，在理論分析方面，本文從當前中小企業(yè)的融資難問題入手，闡述了傳統(tǒng)金融模式下中小企業(yè)由于自身發(fā)展規(guī)模限制缺少抵押品等原因，收到銀行的信貸配給從而無法提升企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，同時分析了互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下電商金融模式的優(yōu)勢以及電商企業(yè)融資

4、的理論機理。其次，本文建立了一個基于信息經(jīng)濟學的電商小額貸款模型，分析電商平臺作為資金提供方時，電商小額貸款模式減少信息不對稱，消除信貸配給的機制所在，最后在上文基礎上建立了一個基于商盟的電商小額貸款模型，研究了電商平臺如何將風險轉移至商盟內部，實現(xiàn)對商盟聯(lián)保體的風險類型甄別，并根據(jù)本文研究結論，為提升電商融資模式下中小企業(yè)的融資效率提出相應發(fā)展建議。總之，本文立足于電商平臺的視角，基于對電商小額貸款的特性的考察構建了兩個信息經(jīng)濟學模型