社會資本和融資能力對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的影響研究.pdf

1、在我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型的進程中，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)是蓄積農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展新動能的必然選擇，是帶動農(nóng)民就近就業(yè)增收的有效途徑，是助推大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新的重要力量。2012年十八大第一次將鼓勵創(chuàng)業(yè)納入到就業(yè)方針，鼓勵農(nóng)村勞動力自主創(chuàng)業(yè)。2014年中央農(nóng)村工作會議強調(diào)，推動農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和新型城鎮(zhèn)化，要激發(fā)農(nóng)民的創(chuàng)造、創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)活力，形成“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的生動局面。2015年中央一號文件明確提出引導(dǎo)有技能、資金和管理經(jīng)驗的農(nóng)民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)。2015年6月

2、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于支持農(nóng)民工等人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)的意見》要求以人力資本的提升、擴散、共享為紐帶，全面激發(fā)農(nóng)民工等人員返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)熱情。2015年8月《農(nóng)業(yè)部關(guān)于實施推進農(nóng)民創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新行動計劃（2015-2017）》進一步制定支持農(nóng)民創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的方針政策，激發(fā)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新活力。
　　但是相對于傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)民外出務(wù)工，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行為要復(fù)雜得多?，F(xiàn)代經(jīng)濟理論強調(diào)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資源及其獵取能力對于創(chuàng)業(yè)過程的影響，提出創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資源異質(zhì)性決定著創(chuàng)業(yè)績效差異

3、。以關(guān)系網(wǎng)絡(luò)為載體的社會資本，在解決創(chuàng)業(yè)資源約束中的作用日益凸顯。尤其是對于人力資本和物質(zhì)資本相對匱乏的創(chuàng)業(yè)農(nóng)民而言，社會資本作為一種重要資源配置的替代機制，是其獲取有利資源條件的重要憑仗。而針對社會資本對于農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的作用過程，在目前的研究當(dāng)中依然是“黑箱”，尚缺乏系統(tǒng)針對性地研究。論文在總結(jié)現(xiàn)有理論的基礎(chǔ)上，從社會資本的資本屬性和制度屬性兩個維度出發(fā)，構(gòu)建社會資本驅(qū)動下的農(nóng)民創(chuàng)業(yè)理論分析框架，通過數(shù)理模型推導(dǎo)并提出本文研究假設(shè)；在此基

4、礎(chǔ)上利用中國綜合社會調(diào)查（CGSS）數(shù)據(jù)，運用多元邏輯回歸、有序響應(yīng)回歸、分位數(shù)回歸等統(tǒng)計技術(shù)，實證研究社會資本對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)抉擇、創(chuàng)業(yè)行業(yè)和創(chuàng)業(yè)績效的影響，以及融資能力在其中的作用；最后基于社會資本提出優(yōu)化農(nóng)民創(chuàng)業(yè)選擇、提高農(nóng)民創(chuàng)業(yè)層次和創(chuàng)業(yè)績效的政策啟示。
　　一、研究的主要內(nèi)容
　　1.社會資本和融資能力對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)影響的理論分析。在創(chuàng)業(yè)資源理論、社會資本理論、融資優(yōu)序理論和信息不對稱理論的基礎(chǔ)上，探索農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行為特征與驅(qū)動

5、因素，從社會資本的資源屬性和制度屬性出發(fā)構(gòu)建一個完整明晰的理論分析框架，通過數(shù)理模型推導(dǎo)并提出本文研究假設(shè)。
　　2.農(nóng)民創(chuàng)業(yè)歷程回顧以及農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行為特征的剖析。梳理我國農(nóng)民創(chuàng)業(yè)歷程、社會資本的變遷和融資行為的演變，歸納我國農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行為演變的驅(qū)動因素，分析農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的現(xiàn)狀，診斷當(dāng)前農(nóng)民創(chuàng)業(yè)發(fā)展問題，進而為從社會資本和融資能力的角度優(yōu)化農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)行為提供現(xiàn)實依據(jù)。
　　3.社會資本和融資能力對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)抉擇的作用路徑。將社會資本存

6、量作為創(chuàng)業(yè)農(nóng)民流動性約束的代理變量，構(gòu)建理論分析模型。從靜態(tài)和動態(tài)兩個角度探討社會資本存量、融資能力對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)抉擇的影響，分析其可能的作用機制，提出研究假設(shè)。在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建二元選擇模型（Binary Choice Model）實證檢驗社會資本和融資能力對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)抉擇的作用機制。
　　4.社會資本和融資能力對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行業(yè)的作用路徑。根據(jù)財富水平和融資能力將農(nóng)民創(chuàng)業(yè)簡化為三種（簡單生產(chǎn)T1、擴大再生產(chǎn) T2和專業(yè)化或者規(guī)?；纳a(chǎn)投

7、資T3）。在“斷裂的邊際收益曲線”基礎(chǔ)上，厘清農(nóng)民“發(fā)展困境”的深層次原因，剖析社會資本助力農(nóng)民跳出“發(fā)展困境”的可行性，提出研究假設(shè)。在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建多元邏輯回歸模型（Multinomial Logistic Regression），從不同的維度剖析社會資本對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行業(yè)選擇的影響，以及融資能力在其中的的作用。
　　5.社會資本和融資能力對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)績效的作用路徑。依據(jù)創(chuàng)業(yè)績效的嵌入性研究范式，在創(chuàng)業(yè)函數(shù)Y?F(K, L, S|E

8、")的基礎(chǔ)上，剖析社會資本和融資能力以及二者之間的關(guān)系對于農(nóng)民創(chuàng)業(yè)績效的影響，提出研究假設(shè)。在此基礎(chǔ)上，構(gòu)建有序響應(yīng)模型（Ordered Response Model），分析創(chuàng)業(yè)農(nóng)民社會資本對于農(nóng)民創(chuàng)業(yè)績效的影響，以及融資能力在這一影響過程中的作用，另外，采用分位數(shù)回歸（Quantile Regression）的方法判斷農(nóng)民在不同創(chuàng)業(yè)績效水平下社會資本與融資能力的作用差異。
　　6.基于社會資本提出優(yōu)化農(nóng)民創(chuàng)業(yè)表現(xiàn)的政策啟示。在上

9、述理論與實證分析基礎(chǔ)上，設(shè)計創(chuàng)業(yè)農(nóng)民社會資本積累和融資約束緩解的途徑，提出優(yōu)化農(nóng)民創(chuàng)業(yè)選擇、提高農(nóng)民創(chuàng)業(yè)層次和績效的政策啟示。
　　二、研究的主要結(jié)論
　　1.社會資本的資本屬性和制度屬性，通過資源獲取功能和行為約束功能，影響農(nóng)民融資能力及其創(chuàng)業(yè)行為。理論研究表明，社會資本通過兩個途徑影響農(nóng)民融資能力：第一，社會資本的資本屬性發(fā)揮資源獲取功能，通過抵押替代機制緩解有限責(zé)任約束，提高農(nóng)民創(chuàng)業(yè)融資能力；第二，社會資本的制度屬性發(fā)

10、揮行為約束功能，通過信號傳遞機制和監(jiān)督獎懲機制規(guī)避道德風(fēng)險，提高農(nóng)民創(chuàng)業(yè)融資能力。社會資本通過兩個途徑作用于農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行為：第一，社會資本的資本屬性發(fā)揮資源獲取功能，通過資源傳遞機制獲取有價值的稀缺資源，進而提高農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)表現(xiàn)；第二，社會資本的制度屬性發(fā)揮行為約束功能，通過激勵誘導(dǎo)機制激發(fā)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民的熱情、增強創(chuàng)業(yè)努力程度，提高農(nóng)民創(chuàng)業(yè)成功的概率。
　　2.隨著農(nóng)村社會經(jīng)濟發(fā)展，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)呈現(xiàn)新的特征和趨勢，面臨新的問題和挑戰(zhàn)。隨著農(nóng)民

11、技術(shù)能力和管理水平的提升、勞動力成本的提高和市場需求的變化，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)呈現(xiàn)新的特征，逐漸由“勞動密集型”向“技術(shù)、資金密集型”轉(zhuǎn)變，創(chuàng)業(yè)規(guī)模逐漸擴大、創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域逐漸深化，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)對于資金要素提出更高的要求。創(chuàng)業(yè)農(nóng)民社會資本呈現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)規(guī)模變大、網(wǎng)絡(luò)密度變小、網(wǎng)絡(luò)資源豐富化，特殊信任和政治信任變?nèi)酢⒁话阈湃魏徒M織信任增強的趨勢。同時，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)面臨著新的問題與挑戰(zhàn)，體現(xiàn)在以下五個方面：創(chuàng)業(yè)農(nóng)民教育水平整體偏低，創(chuàng)業(yè)農(nóng)民社會資本未被重視，創(chuàng)業(yè)融資存在

12、正規(guī)金融壁壘，創(chuàng)業(yè)選擇集中于低門檻行業(yè)，創(chuàng)業(yè)增收和就業(yè)效應(yīng)不顯著。
　　3.社會資本的抵押替代機制通過融資能力的提升作用于農(nóng)民創(chuàng)業(yè)抉擇，其中非正規(guī)渠道融資能力是社會資本作用發(fā)揮的主要渠道。構(gòu)建二元選擇模型（Binary Choice Model）實證檢驗社會資本和融資能力對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)抉擇的作用機制，研究發(fā)現(xiàn)：其一，網(wǎng)絡(luò)資源、特殊人際信任、一般人際信任、弱關(guān)系的互動頻率以及人情支出不僅能夠直接影響農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)抉擇，而且可以通過非正規(guī)渠道

13、融資能力間接影響；其二，融資能力正向影響農(nóng)民創(chuàng)業(yè)抉擇，在農(nóng)民創(chuàng)業(yè)初期，資金獲取主要依靠自有資金以及非正規(guī)渠道融資能力，社會資本正是通過提升非正規(guī)金融渠道融資能力助推農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行動；其三，打工經(jīng)歷、父母的創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗以及地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平直接影響農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)抉擇。
　　4.社會資本有助于提高農(nóng)民融資能力（尤其是正規(guī)渠道融資能力），助力創(chuàng)業(yè)農(nóng)民擺脫“低財富水平”發(fā)展陷阱，優(yōu)化農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行業(yè)選擇。構(gòu)建多元邏輯回歸模型（Multinomial Lo

14、gistic Regression Model），從不同的維度剖析社會資本對于創(chuàng)業(yè)行業(yè)選擇的影響，以及融資能力在其中的作用。研究發(fā)現(xiàn)：其一，農(nóng)民所處社會階層越高越偏向于選擇資金、技術(shù)門檻較高的行業(yè)，一般人際信任以及與弱關(guān)系的互動頻率有利于行業(yè)選擇的多樣化，政治和組織關(guān)系資源僅對涉農(nóng)創(chuàng)業(yè)選擇存在積極影響。其二，農(nóng)民的融資能力越強（尤其是正規(guī)渠道融資能力），創(chuàng)業(yè)農(nóng)民可獲的融資規(guī)模越大，越偏向于選擇資金門檻高、投資回報率高的行業(yè)；政治關(guān)系資源

15、和社會資本的動員有助于提高正規(guī)渠道融資能力，社會階層、政治關(guān)系資源、人際關(guān)系信任、人情支出和弱關(guān)系互動等有助于提高非正規(guī)渠道融資能力，進而助力農(nóng)民提高創(chuàng)業(yè)層次。
　　5.網(wǎng)絡(luò)資源和關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的動員能夠提高創(chuàng)業(yè)農(nóng)民實際績效、助推創(chuàng)業(yè)農(nóng)民邁入高績效區(qū)間，而政治和組織資源僅會改善農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營模式的創(chuàng)業(yè)績效，另外不同融資能力對創(chuàng)業(yè)績效作用不同。構(gòu)建有序響應(yīng)模型（Ordered Response Model）和分位數(shù)回歸模型（Quantil

16、e Regression Model），分析社會資本與融資能力如何影響農(nóng)民創(chuàng)業(yè)績效。研究發(fā)現(xiàn)：其一，網(wǎng)絡(luò)資源、人情支出以及弱關(guān)系的互動頻率顯著影響農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)績效；政治資源和組織資源僅顯著影響農(nóng)業(yè)規(guī)?；a(chǎn)的創(chuàng)業(yè)績效；社會資本的關(guān)系特征不會直接對創(chuàng)業(yè)績效產(chǎn)生影響。其二，正規(guī)渠道融資能力對于創(chuàng)業(yè)績效的影響顯著，而非正規(guī)渠道融資能力對于創(chuàng)業(yè)績效的影響并不顯著；正規(guī)渠道融資能力在政治信任和組織信任與創(chuàng)業(yè)績效關(guān)系間起到完全中介的作用，在網(wǎng)絡(luò)資源、

17、政治資源和弱關(guān)系互動頻率與創(chuàng)業(yè)績效中的關(guān)系起到部分中介的作用；網(wǎng)絡(luò)資源、組織資源、特殊人際信任、一般人際信任和弱關(guān)系的互動頻率通過非正規(guī)渠道融資能力的提高間接影響農(nóng)民創(chuàng)業(yè)績效。其三，經(jīng)營工商業(yè)項目的農(nóng)民創(chuàng)業(yè)績效高于從事農(nóng)業(yè)規(guī)模化經(jīng)營的創(chuàng)業(yè)農(nóng)民；政治資源和組織資源顯著正向影響農(nóng)業(yè)規(guī)?；a(chǎn)的創(chuàng)業(yè)績效，但是對經(jīng)營工商業(yè)項目的創(chuàng)業(yè)績效不存在顯著關(guān)系。
　　三、研究的主要創(chuàng)新
　　第一，本文以社會資本為切入點，按照“社會資本?融資能

18、力?農(nóng)民創(chuàng)業(yè)”這一線索，剖析社會資本對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的影響機理，同時考察融資能力在其中的作用機制，探索農(nóng)民走出創(chuàng)業(yè)發(fā)展陷阱的新路徑?，F(xiàn)有研究多集中于融資能力與創(chuàng)業(yè)行為的研究，但難以解決創(chuàng)業(yè)農(nóng)民“財富水平低?信貸規(guī)模小?創(chuàng)業(yè)規(guī)模小、模式單一?創(chuàng)業(yè)回報率低?財富水平低”的發(fā)展陷阱。本文從社會資本的資本屬性和制度屬性出發(fā)，剖析社會資本、融資能力以及二者之間的關(guān)系對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的影響機理，探索農(nóng)民走出發(fā)展陷阱的新路徑。
　　第二，本文拓展農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的

19、社會資本理論影響研究，比較社會資本不同維度作用差異，揭示以往研究鮮有論及的社會資本影響農(nóng)民創(chuàng)業(yè)抉擇、優(yōu)化農(nóng)民創(chuàng)業(yè)行業(yè)選擇、提高農(nóng)民創(chuàng)業(yè)績效的“黑箱”。本文綜合考慮農(nóng)民創(chuàng)業(yè)發(fā)展的新趨勢對于資金需求的變化以及社會資本的變遷帶來資金供給的變化，引入“融資能力”的中介作用，探討社會資本對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)影響的內(nèi)在機制。比較社會資本的不同維度對于農(nóng)民創(chuàng)業(yè)抉擇、創(chuàng)業(yè)行業(yè)和創(chuàng)業(yè)績效的作用機理，從而揭示了以往研究并未論及的社會資本影響農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的“黑箱”。

20、>　　第三，鑒于動態(tài)研究更能全面把握社會資本作用發(fā)揮的路徑，本文不僅從靜態(tài)角度考察社會資本，而且從動態(tài)角度考察社會資本維護和動員的時間、資金投入對于農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的影響。以往研究多從靜態(tài)角度考察個體潛在的社會資本，而忽視從動態(tài)角度關(guān)注個體社會資本的動員情況。實際上，社會資本是基于人際關(guān)系的一個動態(tài)過程，潛在社會資本作用發(fā)揮是基于充分動員的基礎(chǔ)之上。因此，從動態(tài)角度研究社會資本對于創(chuàng)業(yè)的影響，更能全面把握社會資本作用發(fā)揮的路徑。
　　第四

21、，本文將農(nóng)業(yè)規(guī)?；N養(yǎng)殖的專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場納入考察范圍，通過比較“從事農(nóng)業(yè)規(guī)?；瘮U大”和“經(jīng)營工商業(yè)項目”兩類創(chuàng)業(yè)群體的差異，為新形勢下農(nóng)民創(chuàng)業(yè)提供模式導(dǎo)向。以往關(guān)于農(nóng)民創(chuàng)業(yè)群體的界定多偏向于自營工商業(yè)項目的創(chuàng)業(yè)者，而忽視土地、林地以及山地規(guī)模擴大化經(jīng)營的創(chuàng)業(yè)群體。但新形勢下發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營，特別是構(gòu)建農(nóng)業(yè)企業(yè)、家庭農(nóng)場等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體已成為增強農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展活力的重要導(dǎo)向。因此，通過比較“從事農(nóng)業(yè)規(guī)?；瘮U大”和“經(jīng)營工商業(yè)項目”兩類