內部控制缺陷與公司績效的相關性研究.pdf

1、近年來，不論是美國的安然事件還是國內的中航油（新加坡）事件，其產生原因都與公司治理機制的不完善以及內部控制存在缺陷有著千絲萬縷的聯(lián)系。2002年《薩班斯法案》的頒布，表明美國政府為了彌補市場經濟的不完善，采用國家法律法規(guī)來強制執(zhí)行。雖然當前我國是不完全的市場經濟，但是在體制改革的進程中，很多歷史遺留的問題正影響著著公司制的發(fā)展。順應時代的變革和國際經濟的發(fā)展，2006年滬深兩市出臺了上市公司內部控制指引，成為《企業(yè)內部控制規(guī)范》頒布的前

2、奏。內部控制在整個企業(yè)的運行中無處不在，不僅與公司治理相輔相成，而且與風險管理協(xié)調共存。
　　內部控制的最大問題就是內部控制缺陷的出現或存在，它不僅使企業(yè)不能得到正常的運營，還會使企業(yè)經營績效大打折扣。當下，不管是公司現有的股東、債權人還是潛在的投資者，都非常關注公司的長期發(fā)展。由此，他們不僅僅只關注公司目前的績效，更多的是重視公司的內部控制質量是否完善以及公司的發(fā)展能力和營運能力是否持續(xù)等問題。
　　目前，我國關于內部控制

3、缺陷與公司績效的研究主要集中在規(guī)范研究方面，實證研究方面的文獻較少。本文以2012年滬市 A股上市公司為樣本，研究內部控制缺陷與公司績效的相互關系。本文將樣本公司2012年的財務報告發(fā)生更正或修訂與否、年報的審計意見類型和是否存在違法違規(guī)行為作為內部控制缺陷的代理變量，綜合財務指標作為公司績效的代理變量，通過相關性分析和回歸分析來驗證內部控制缺陷與公司績效的關系。結果表明，相對于不存在內部控制缺陷的公司，存在內部控制缺陷的公司經營績效更