基于量化指標分析的資金流量統(tǒng)計方法研究.pdf

1、在全球經(jīng)濟低迷的市場環(huán)境下，量化投資分析給投資者一種新的希望，對于非有效的中國股票市場來說，隨著股指期貨、融資融券等投資品的快速發(fā)展，僅僅以主觀判斷為決策手段的投資方法已無法滿足投資者的決策需求。利用量化統(tǒng)計分析工具結合各種股票指標，對股票的收益率進行相關性分析，以獲得最大收益。
　　 本文在國內(nèi)外的現(xiàn)有文獻研究的基礎上，以歷史數(shù)據(jù)為基礎采用不同的股票技術指標，并結合廣義非線性相關系數(shù)理論，從概率上分析各個指標對不同股票的顯性作

2、用，利用同一指標的不同參數(shù)對個股歷史數(shù)據(jù)進行擬合優(yōu)化，最后獲得個股最優(yōu)指標參數(shù)。沒有一個指標可以做到100％準確預測個股的走勢，所以本文采用不同的參數(shù)下買入賣出的虧盈次數(shù)作為有效性測度指標，并得出總收益最大化時的指標參數(shù)。文章通過不同板塊來分析各種因子的相對有效性，并確定不同板塊的最佳技術指標組合。
　　 止損與止盈是股市永恒不變的話題，對于量化投資分析來說，止損策略一般作為輔助型策略運用在很多策略框架體系中，需要止損的原因有兩

3、方面，其一是主觀決策失誤，二是客觀的情況變化。當價格走向與預期背離時，配合反轉(zhuǎn)型策略，當反轉(zhuǎn)型策略判斷錯誤時，應立即止損出局。不同的指標在不同的歷史年份所對應的最佳指標是不同的，也就是說不同的指標在不同的時期內(nèi)其有效性可能會隨著時間而衰減。因此本文利用樣本內(nèi)數(shù)據(jù)選擇最優(yōu)指標參數(shù)并利用樣本外數(shù)據(jù)檢查指標的適用性。
　　 文章在對傳統(tǒng)資金計量方法存在的局限性進行探討時，發(fā)現(xiàn)目前各大證券公司在用的以委買委賣為資金流入流出為計量標準的資