利率市場化背景下商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的研究.pdf

1、　　在中國利率市場化進(jìn)程不斷推進(jìn)背景下,中國商業(yè)銀行面臨利率風(fēng)險程度將不斷加深,從而會引起一系列諸如風(fēng)險管理、產(chǎn)品定價和銀行績效考評等問題。因此,借鑒國外先進(jìn)的商業(yè)銀行管理經(jīng)驗,建立一套先進(jìn)的、成熟的商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理體系對于中國商業(yè)銀行的穩(wěn)健發(fā)展具有十分重要的意義。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(Funds Transfer Pricing,簡稱FTP)作為國際上現(xiàn)代化科學(xué)的商業(yè)銀行內(nèi)部資金管理模式,通過一定的規(guī)則在商業(yè)銀行內(nèi)部資金中心與業(yè)務(wù)經(jīng)營

2、單位之間全額有償轉(zhuǎn)移資金,對商業(yè)銀行利率風(fēng)險集中管理、提升金融產(chǎn)品定價水平以及優(yōu)化績效評價方面有著非常重要的作用。目前,中國商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價方面的研究時間不長、不夠完善,利率市場化也不夠徹底,尚未形成一整套現(xiàn)代科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)亩▋r理論框架與實際操作意義的價格體系,因此,有必要繼續(xù)進(jìn)行深入的研究。
　　本文首先對商業(yè)銀行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的定義、運作機制、基本模式和功能作用等相關(guān)理論基礎(chǔ)進(jìn)行了簡單的介紹,并通過對商業(yè)銀行內(nèi)部資金管

3、理的現(xiàn)狀、現(xiàn)實條件與必要性等方面,進(jìn)行了在中國推行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價體系的可行性分析。分析得出,一方面,傳統(tǒng)式的上存下借的差額資金管理模式已經(jīng)不能滿足現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理與績效評價等方面的需要；另一方面,在中國進(jìn)行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的改革將是大勢所趨。接下來,文章以在央行基準(zhǔn)利率下的利率未完全市場化體系與完全的利率市場化體系兩種不同的市場化程度為基礎(chǔ),分別按照構(gòu)建內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價的FTP曲線、FTP定價方法直至FTP調(diào)整項的步驟進(jìn)行了全