人民幣匯率短期組合預(yù)測研究.pdf

1、本文以人民幣匯率短期預(yù)測為研究對象，以匯率預(yù)測方法的綜述與評價(jià)為基礎(chǔ)，分析了人民幣匯率短期組合預(yù)測模型，并提出了一系列匯率風(fēng)險(xiǎn)管理策略。主要工作和研究內(nèi)容如下： 1.系統(tǒng)闡述了本論文的研究背景和研究意義，強(qiáng)調(diào)了匯率預(yù)測的重要性，簡要地回顧了匯率預(yù)測相關(guān)的文獻(xiàn)資料，并得到了論文的主要內(nèi)容和結(jié)構(gòu)。 2.在對國內(nèi)外主要研究文獻(xiàn)進(jìn)行綜述的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)介紹了基于匯率決定理論的匯率預(yù)測，基于非參數(shù)方法的匯率預(yù)測和基于時(shí)間序列模型的匯

2、率預(yù)測三種主要研究方法和研究現(xiàn)狀，并對其做出相應(yīng)的評價(jià)。 3.結(jié)合我國人民幣匯率制度和匯率政策的特殊性，并且考慮到各種匯率預(yù)測方法的特點(diǎn)，提出了一種以廣義自回歸條件異方差模型和灰色馬爾柯夫模型為基礎(chǔ)的，以算術(shù)平均組合預(yù)測，方差倒數(shù)組合預(yù)測和最優(yōu)加權(quán)組合預(yù)測為準(zhǔn)則的非平穩(wěn)序列的短期組合預(yù)測模型，對人民幣/美元匯率進(jìn)行了實(shí)證分析，所建模型得到了較高的預(yù)測精度。 4.詳細(xì)分析了人民幣升值的壓力來源及其存在的利弊，分別根據(jù)進(jìn)出口