商業(yè)銀行操作風險度量的凈利推導模型與實證_第1頁
已閱讀1頁,還剩5頁未讀, 繼續(xù)免費閱讀

下載本文檔

版權說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內容提供方,若內容存在侵權,請進行舉報或認領

文檔簡介

1、<p>  商業(yè)銀行操作風險度量的凈利推導模型與實證</p><p>  摘要:新巴塞爾協議將銀行操作風險納入到商業(yè)銀行的風險準備金計量與監(jiān)管中,銀行的風險分為市場風險,操作風險和信用風險這三大類,而操作風險是商業(yè)銀行面臨的重要風險。本文建立了面板數據模型。通過選用我國具有代表性的十二家商業(yè)銀行的凈利潤數據,建立了凈利推到模型,從凈利潤這一視角全面的分析了我國商業(yè)銀行的操作風險,進而提出對策來促進商業(yè)銀

2、行安全健康的發(fā)展。 </p><p>  關鍵詞:新巴塞爾協議 商業(yè)銀行操作風險 凈利推導模型實證 </p><p>  一、商業(yè)銀行操作風險及其度量 </p><p>  (一)操作風險概念 </p><p>  由于不完善或有問題的人員、系統、內部程序或者外部事件而引起的直接或間接的經濟損失稱為操作風險。其包含了法律風險,但不包含策略和聲

3、譽風險。由于操作風險牽涉人的因素并且包含較多的低概率損失事件,因此,人們認為操作風險是不可以度量或很難用數量方法進行計量。但隨監(jiān)管機構對操作風險的重視,近幾年我國出現了幾種對操作風險進行度量的模型。 </p><p> ?。ǘ┎僮黠L險特征 </p><p>  隨著金融管制的放松、網絡全球化和金融創(chuàng)新的發(fā)展,商業(yè)銀行發(fā)生的操作風險與市場和信用風險相比呈現以下特征: </p>

4、<p>  第一,銀行中的業(yè)務操作是操作風險中的風險因素重要來源,這種又叫內生風險,其具有可控性。 </p><p>  第二,在銀行經營管理中所有方面的不同風險都為操作風險管理。因此,用一種方法囊括操作風險的所有領域是不可能的。 </p><p>  第三,在結構變化快、交易多、業(yè)務規(guī)模大的領域里,操作風險可能存在較大沖擊。 </p><p>  第四

5、,銀行操作風險管理涉及到內部的所有部門,因此,操作風險管理不只是內部審計部門或風險管理部門的事情。 </p><p>  第五,對市場風險和信用風險來說,風險與報酬是一一映射的,因此這種關系不一定適用在操作風險上。 </p><p> ?。ㄈ┎僮黠L險的分類 </p><p>  巴塞爾銀行監(jiān)管委員會按照操作風險的損失和頻率進行分類,共為七類:內部欺詐;;涉及外部或

6、執(zhí)行的欺詐;有形資產的損失;雇傭合同及工作狀況帶來的風險事件交割以及交易過程;客戶、產品以及商業(yè)行為引起的事件;經營中斷或系統錯誤;涉及交割、執(zhí)行以及交易的過程。 </p><p>  二、凈利潤的模型假設與建立 </p><p>  對商業(yè)銀行操作風險進行計量關鍵是其方法。本文采用高級計量法,利用凈利潤的模型對在經營過程中所面臨的操作風險進行度量。其基本原理:目標銀行凈利潤為被解釋變量,

7、考慮可能影響商業(yè)銀行凈利潤的風險因素,將其作為解釋變量構建模型。本文模型的解釋變量為國內生產總值(GDP)、消費者物價指數(CPI)、一年期存貸款利差(Loan-Deposit),考慮了物價指數的國內生產總值(GDP/CPI)。凈利潤可以在較大程度上被這些因素所解釋,而剩下不能所解釋的部分就稱為銀行的“操作風險變動”。 </p><p><b>  凈利潤模型: </b></p>

8、<p>  R為銀行的凈利潤,βn為因素的敏感程度,為第n個風險因素的凈利潤,ξ則為隨機擾動項。 </p><p>  由操作風險而引起的凈利潤改變可以用表示,其中σ2表示凈利潤的總方差也就是總風險,為操作風險的方差即操作風險。該回歸所得出的擬合優(yōu)度(回歸模型)誤差占總誤差的百分比,也就是信用風險和市場風險的之和占總風險的百分比。我們先假設銀行操作風險損失數據變動服從正態(tài)分布,根據正態(tài)分布的特點我們

9、將3.1倍標準差作為操作風險,這樣就包括99.9%的置信區(qū)間,也就可以包括操作風險引起的未預期損失。因此我們用公式計算操作風險損失。 </p><p>  本文對凈利潤模型進行分析,認為影響操作風險的因素有以下幾點:第一,社會經濟的發(fā)展情況。近年來我國經濟高速增長,而經濟增長與銀行業(yè)的發(fā)展是息息相關的,它能直接影響商業(yè)銀行的經營的收入,從而帶動銀行的凈利潤增長,因此,我們使用國內生產總值的增長率為解釋變量。第二,

10、銀行的盈利能力。在我國業(yè)務類型有限,而銀行的主要來源則是商業(yè)貸款業(yè)務的利息收入,因此本文將一年期的存貸款利差作為銀行盈利能力的主要解釋變量。 </p><p>  凈利潤模型又可表示為: </p><p>  在這個模型中,可以認為這些解釋變量給銀行的凈利潤帶來的波動是由市場風險和信用風險引起的,所以將凈利潤方差中無法被模型所解釋的部分認為是操作風險引起的。 </p><

11、;p><b>  三、實證分析 </b></p><p><b> ?。ㄒ唬颖具x擇 </b></p><p>  論文中選取我國12家商業(yè)銀行為研究的樣本。并把其分為四類,分別為股份制銀行、國有控股銀行、上市商業(yè)銀行和未上市的商業(yè)銀行。選這12家銀行為研究對象,主要考慮以下因素:代表性。這12家資本總額占整個銀行業(yè)資本的80%以上。數據的

12、獲取性。這些銀行具有較長的經營時間,因此可以得到的財務資料較多,并為基本指標法和凈利潤模型提供數據。業(yè)務普遍性。這些銀行包含了我國銀行業(yè)大部分的業(yè)務。 </p><p><b> ?。ǘ祿x用 </b></p><p>  本文所有銀行數據均來源于年報、上證交易所和深圳交易所,GDP、CPI等風險因素的數據來源2006-2011年的統計年鑒及2011年的國家統計局

13、的公告。(見表1、表2) </p><p><b> ?。ㄈ┓治鼋Y果 </b></p><p>  根據數據,利用eviews統計軟件,對這12家銀行的數據進行回歸分析。見表3 </p><p>  表3中,操作風險的方差 = 凈利潤的方差×(1-R2),0.1%水平下操作風險的估計值為3.1倍操作風險的標準差。在方差分析表中的R2

14、值可以知道因變量的方差在絕大部分上可以被該模型所解釋, 在目標變量里的方差沒有辦法被解釋的部分越接近1,就說明模型的解釋能力越強。從表3的回歸結果中,看出R2都大于90%,說明凈利潤模型的現實擬合程度較好。如在中國銀行結果中,回歸模型的R2值為0.9859,說明98.59%的方差可以由模型解釋,余下的1.41%是不能被模型所解釋的操作風險引起的波動。在 99.9%的置信水平 (即 0.1%的顯著水平)下,中國銀行操作風險的損失準備金為3

15、8.8976億元。 </p><p> ?。ㄋ模﹥衾麧櫮P偷脑u價 </p><p>  模型中的解釋變量選取為具有代表性的變量,并且數據時間短,盡管是非精確度量,在一定程度上也可以反映操作風險的大小。由于新巴塞爾資本協議要求商業(yè)銀行準備用于操作風險的計提風險準備金,大大提高了業(yè)界對操作風險的管理認識。 但就整體而言,操作風險的管理尚未成熟,許多技術和方法仍需完善。而選取數據是影響模型計算結

16、果的可靠性的重要因素,因此必須提高對操作風險的重視,加強對操作風險的管理,為建立操作風險度量模型做基礎。 </p><p>  四、對我國商業(yè)銀行操作風險管理的建議 </p><p>  (一)全面加強內部控制 </p><p>  第一,加強內部控制管理的文化建設。通過調動銀行員工的主動性、積極性、創(chuàng)造性以及對員工的行為進行約束從而達到業(yè)務發(fā)展與內部控制的目的即為

17、銀行內部控制管理文化建設。 </p><p>  第二,建立全方位的銀行內部的控制制度。商業(yè)銀行不但要結合現有的控制制度,還要根據實際的形勢需要,對操作風險控制點進行不斷的研究創(chuàng)新,逐步建立全面的內部控制制度。 </p><p> ?。ǘ┨岣咩y行的風險識別與衡量技術 </p><p>  至今為止,我國還沒有對操作風險建立完整的量化標準和科學的風險指標,風險的定性

18、、定責、定級還處于探索時期,只能使商業(yè)銀行被動地承受業(yè)務運作中暴露出來的風險和市場的變化,從這點來看商業(yè)銀行需提高風險識別和衡量的技術。 </p><p><b>  參考文獻: </b></p><p>  [1]張宏毅.銀行操作風險度量方法比較[J].經濟理論與經濟管理,2004 </p><p>  [2]曾向陽.對商業(yè)銀行操作風險管理的

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯系上傳者。文件的所有權益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網頁內容里面會有圖紙預覽,若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
  • 4. 未經權益所有人同意不得將文件中的內容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內容的表現方式做保護處理,對用戶上傳分享的文檔內容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內容負責。
  • 6. 下載文件中如有侵權或不適當內容,請與我們聯系,我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

評論

0/150

提交評論