變動(dòng)收益下審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)行為及其監(jiān)管的博弈分析.pdf

1、審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)是世界范圍內(nèi)的重大問(wèn)題，給世界各地的資本市場(chǎng)帶來(lái)了重大的影響。對(duì)審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)行為的研究是國(guó)際會(huì)計(jì)學(xué)界的重要研究課題，也是目前世界各國(guó)政府所關(guān)注的重大問(wèn)題，特別是如何監(jiān)管的問(wèn)題。以往的文獻(xiàn)對(duì)審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)行為的研究都是從審計(jì)師變更行為的角度出發(fā)來(lái)研究的，通過(guò)經(jīng)驗(yàn)證據(jù)來(lái)研究審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)行為的動(dòng)機(jī)和結(jié)果。但是，對(duì)于審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)行為可以通過(guò)審計(jì)師變更來(lái)實(shí)現(xiàn)，也可以通過(guò)現(xiàn)任審計(jì)師來(lái)實(shí)現(xiàn)；并且審計(jì)師變更的變更，并不一定出于是審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)的

2、動(dòng)機(jī)，也可能是由于高管的“改朝換代”，或現(xiàn)任審計(jì)師出具不公允的審計(jì)意見(jiàn)，或公司為了提高內(nèi)部控制指標(biāo)等原因。目前對(duì)審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)行為的經(jīng)驗(yàn)研究的文獻(xiàn)包括Lennox(2000)的經(jīng)驗(yàn)研究都只是從經(jīng)驗(yàn)證據(jù)的角度研究了審計(jì)師變更行為的動(dòng)機(jī)與結(jié)果，并沒(méi)有對(duì)審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)行為進(jìn)行直接的研究。本文使用解析的方法對(duì)審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)行為做直接的研究，對(duì)其發(fā)生的內(nèi)在動(dòng)因以及行為特征包括對(duì)審計(jì)師的分成比例和經(jīng)驗(yàn)者的報(bào)告業(yè)績(jī)進(jìn)行量化研究，并提出相應(yīng)的政策建議，解析方

3、法的研究是從審計(jì)費(fèi)用的角度進(jìn)行的研究，不涉及審計(jì)師變更與否。 本文的重要貢獻(xiàn)之一是對(duì)比了多種函數(shù)來(lái)作為處罰支出的有效性和現(xiàn)實(shí)性，提出了保證處罰有效的兩個(gè)條件，得出使用帶有一次項(xiàng)的二次函數(shù)作為處罰函數(shù)的優(yōu)越性。本文改進(jìn)了前人的模型。通過(guò)理論分析和證明指出了吳聯(lián)生在設(shè)定處罰函數(shù)時(shí)，未能保證處罰的有效性和現(xiàn)實(shí)性，使得吳聯(lián)生(2005)中得到多個(gè)錯(cuò)誤的結(jié)論。 通過(guò)本文的理論分析和證明，我們發(fā)現(xiàn)，在變動(dòng)收益下，審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)行為的發(fā)

4、生是有條件的，當(dāng)條件得到滿(mǎn)足時(shí)，經(jīng)營(yíng)者和審計(jì)師將進(jìn)行審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)。在均衡狀態(tài)下，經(jīng)營(yíng)者最優(yōu)的報(bào)告業(yè)績(jī)與真實(shí)業(yè)績(jī)的偏離程度隨著監(jiān)管者的監(jiān)管力度的增加而下降，隨著處罰力度的增加而下降，此外，最優(yōu)的報(bào)告業(yè)績(jī)與真實(shí)業(yè)績(jī)的偏離程度還同審計(jì)師和經(jīng)營(yíng)者的貼現(xiàn)因子有關(guān)，隨著貼現(xiàn)因子的減小而增大。在均衡狀態(tài)下，審計(jì)師和經(jīng)營(yíng)者的最優(yōu)的分成比例與其相應(yīng)的處罰成反比關(guān)系，與其相應(yīng)的貼現(xiàn)因子成反比關(guān)系，此外，一般情況下，經(jīng)營(yíng)者和審計(jì)師的分成比例還與監(jiān)管力度有關(guān)。

5、在均衡狀態(tài)下，監(jiān)管者的最優(yōu)監(jiān)管力度不可能是不監(jiān)管或全面監(jiān)管，只可能是一定程度的有限監(jiān)管，而且隨監(jiān)管成本的增加而減小，隨處罰力度的加大而減小，此外，監(jiān)管者的最優(yōu)監(jiān)管力度同貼現(xiàn)因子有關(guān)。在均衡狀態(tài)下，盡管降低監(jiān)管成本可以增加監(jiān)管者的效用，但是監(jiān)管者進(jìn)行最優(yōu)監(jiān)管時(shí)，其效用仍小于零。 通過(guò)本文的理論分析和證明，我們得到了在變動(dòng)收益下審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買(mǎi)行為的防范條件，從防范條件我們得出處罰力度和監(jiān)管力度之間有可替代關(guān)系。并且，我們還得到監(jiān)管者的