商業(yè)銀行經濟資本配置問題研究.pdf

1、山東大學碩士學位論文商業(yè)銀行經濟資本配置問題研究姓名：任堯駿申請學位級別：碩士專業(yè)：金融學指導教師：王江胡金焱20070410lII東大學碩l：學何論文中文摘要近年來，隨著國際經濟一體化和金融的全球化的不斷加深，銀行業(yè)面臨著越來越多的風險種類和越來越高的風險水平，銀行管理的重點也相應地由傳統(tǒng)的資產負債管理逐漸地過渡為以風險優(yōu)化為主旨的全面風險管理。新的風險管理理念強調以增進股東價值為導向，在精確風險度量的基礎上，優(yōu)化風險配置。經濟資本是

2、銀行風險的直接體現，同時也是連接風險計量和風險優(yōu)化的橋梁。借助于經濟資本，可以知道一項風險的資本占用對股東價值的影響，進而在有限的資本的約束下，通過對經濟資本的配置達到風險的優(yōu)化與平衡，實現股東價值的最大化。經濟資本正逐漸成為銀行風險管理的共同語言和進行決策的核心依據。‘目前，國內對經濟資本配置和管理的研究還剛剛起步，并未形成成熟的理論框架。本文在這樣的背景下，對銀行經濟資本計量及經濟資本配置方法作了基礎性的研究，并對經濟資本配置的核心

3、——RARoC模型做出了修正，在此基礎上建立了一個銀行經濟資本配置的分析框架。本文共分五個部分，前三部分介紹了文章的研究背景和意義，闡明了經濟資本的概念、經濟資本計量及配置的相關理論，為后面經濟資本配置的深入討論做好了鋪墊；RAROC是經濟資本配置的核心，第四章中，我們根據投資組合經濟資本配置的特點，基于資本分配的內部B法的思想，在一定的假設條件下對一般的RAROC模型做出了修正，并對修正后的RAROC模型中關于經濟資本配置的幾個重要性

4、質給出了解釋和數學推導。隨后，又在相應的假設條件下，分別建立了在經濟資本約束條件下和對投資頭寸與剩余資本金的共同約束條件下，組合的經濟增加值最大化模型，構造非線性方程組對模型求最優(yōu)解，并取模擬數據簡單舉例用MATLAB程序實現。文章的第五部分從實踐的角度對我國銀行的經濟資本配置進行了研究，以某商業(yè)銀行現行的經濟資本計量和管理方法為例，較為詳細的介紹了其經濟資本計量和管理體系，對我國經濟資本配置和管理的深化提出了政策建議。關鍵詞：經濟資本