我國家庭理財問題研究.pdf

1、本文以我國居民家庭理財為研究對象，綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、會計學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、金融學(xué)的理論、方法和工具，從家庭籌資、家庭投資兩個角度入手，將家庭理財理論與實(shí)際理財情況結(jié)合起來進(jìn)行分析。指出各類家庭理財，既要善于利用各類風(fēng)險投資工具追逐高額的風(fēng)險投資收益，又要善于運(yùn)用各類避險工具規(guī)避家庭經(jīng)濟(jì)生活風(fēng)險，最終，通過多種投資理財工具科學(xué)、合理的組合，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益最大化。在此基礎(chǔ)上，就現(xiàn)階段存在的問題提出了促進(jìn)和改善我國居民家庭理財發(fā)展的建議。

2、 改革開放28年以來，我國經(jīng)濟(jì)一直得以持續(xù)快速地增長，居民收入水平不斷提高，日益增長的家庭財富使家庭理財方面的研究有了現(xiàn)實(shí)的需要和基礎(chǔ)。同時，隨著金融產(chǎn)品的日漸豐富和收益的強(qiáng)烈驅(qū)動，以及住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等體制的改革，進(jìn)一步提高了居民家庭的投資理財意識。建立一個有中國特色的家庭理財理論體系，以此來指導(dǎo)和促進(jìn)國內(nèi)家庭理財實(shí)務(wù)的發(fā)展成為大家廣泛關(guān)注的一個課題。 為此，本文的主要內(nèi)容和結(jié)構(gòu)安排如下： 第一章：緒論。主要

3、闡述了論文研究的背景及意義，我國家庭理財存在的問題及政策建議-、我國家庭理財研究的展望、論文的主要思路和框架結(jié)構(gòu)、論文的研究方法等。 第二章：家庭理財概述及家庭理財計劃。首先從本質(zhì)和形式上界定了家庭理財?shù)母拍?，在此基礎(chǔ)上，明確家庭理財與個人理財?shù)穆?lián)系與區(qū)別，提出家庭理財才是個人理財?shù)暮诵?，家庭理財?shù)某蓴Q定個人理財?shù)某蓴　Ｆ浯魏喴U述了家庭理財主體的定義及其特征。然后探討了家庭理財目標(biāo)。家庭理財目標(biāo)是居民理財活動所要達(dá)到的目的，

4、是評價家庭理財活動是否合理的標(biāo)準(zhǔn)。本文從莫迪利亞尼的生命周期理論及其最新進(jìn)展、家庭理財?shù)馁Y產(chǎn)凈現(xiàn)值最大化等兩個角度探討了家庭理財目標(biāo)。在此基礎(chǔ)上，研究了制定家庭理財計劃的必要性以及如何制定合理的家庭理財計劃等問題。提出家庭理財要制定恰當(dāng)?shù)呢攧?wù)計劃，作為終生理財?shù)膮⒖?，“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”。合理的制定家庭現(xiàn)金收支預(yù)算，．建立家庭理財賬簿，是家庭理財?shù)挠行侄巍５谌拢杭彝ダ碡敾顒?。完善的家庭理財活動主要包括家庭籌資、家庭投資、家庭收益

5、及其分配三個環(huán)節(jié)。由于篇幅所限，本文僅就家庭籌資和投資活動進(jìn)行研究。首先分析了家庭籌資的不同渠道及各種渠道的優(yōu)缺點(diǎn)及適用范圍，在此基礎(chǔ)上，各家庭應(yīng)根據(jù)自身的實(shí)際情況和風(fēng)險分析，選擇合理的籌資渠道及組合，才能獲得家庭理財?shù)母笥Ｈ缓?，分析了影響家庭投資的因素，接著，分析了儲蓄、基金、股票、債券、保險、房地產(chǎn)、黃金等七種投資工具的特點(diǎn)和風(fēng)險收益，以此作為選擇的依據(jù)。最后，研究了家庭投資組合。投資組合是指投資于多種融資產(chǎn)的集合。單一投資不

6、能滿足家庭理財?shù)囊?，只有通過組合投資才可以實(shí)現(xiàn)我們的理財目標(biāo)，本文分析了家庭組合投資的內(nèi)容、關(guān)鍵，及家庭如何進(jìn)行組合投資，并輔之以案例進(jìn)行論證。 第四章：家庭理財風(fēng)險。首先，明確風(fēng)險的概念及類型，分析了家庭理財風(fēng)險的形成原因，列明家庭常用投資工具與各種投資風(fēng)險之間的關(guān)系，為下一步風(fēng)險管理的研究奠定了理論基礎(chǔ)。其次，研究了個人家庭風(fēng)險管理。所謂風(fēng)險管理，是指經(jīng)濟(jì)單位或者個體通過風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險評價等方式，對風(fēng)險實(shí)施有效的

7、控制和妥善處理風(fēng)險所致?lián)p失，期望達(dá)到以最小的成本獲得最大的安全保障的管理活動。首先，界定了風(fēng)險管理的概念。然后，從風(fēng)險回避，風(fēng)險控制、風(fēng)險保留、風(fēng)險分散、風(fēng)險轉(zhuǎn)移五個角度對個人理財風(fēng)險管理展開了較深入的研究。 第五章：家庭理財績效考評。家庭理財作為一項經(jīng)濟(jì)活動，一段時期終了，仍要看其經(jīng)營效果如何，仍要考察家庭在某個時點(diǎn)上的財務(wù)狀況。本文主要從投資角度對家庭理財績效進(jìn)行評價。首先從定性角度進(jìn)行評價，看是否實(shí)現(xiàn)家庭財務(wù)目標(biāo)。其次從定

8、量定量角度進(jìn)行考評，論述了設(shè)計評價指標(biāo)應(yīng)該堅持的四項原則，在此基礎(chǔ)上，探討了評價家庭理財?shù)闹笜?biāo)體系，即財務(wù)比率。利用家庭的資產(chǎn)負(fù)債表和年度收支表上的數(shù)據(jù)計算一些財務(wù)比率，來了解家庭當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)狀況。這些財務(wù)比率主要體現(xiàn)四方面的情況：以投資收益率為中心，與投資者的恩格爾系數(shù)、收支比率、消費(fèi)與投資比率和投資結(jié)構(gòu)等相結(jié)合、抵抗通貨膨脹能力、資產(chǎn)的流動性和負(fù)債水平。目前，我國理論界和實(shí)務(wù)界還沒有進(jìn)行有關(guān)家庭理財?shù)南到y(tǒng)理論研究。故本文的論述缺乏成形

9、理論的依托和現(xiàn)存實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的參照。作者結(jié)合當(dāng)前我國家庭理財?shù)囊恍?shí)際情況，進(jìn)行了大膽的創(chuàng)新，論文提出了一些比較新穎的觀點(diǎn)，以期在這方面的研究中能夠拋磚引玉，這些觀點(diǎn)有：(1) 本文選題具有一定的創(chuàng)新性。長期以來，人們對家庭財務(wù)的理論研究甚少，即便有所涉及，也是以居民個人或群體為研究對象進(jìn)行的投資理財分析，而沒有明確提出以“家庭”為一個研究單元進(jìn)行財務(wù)理論研究，本文作者對家庭理財進(jìn)行了較深刻的研究和探討；(2) 研究方法有一定的創(chuàng)新，采用理