商業(yè)銀行信貸風(fēng)險預(yù)警與度量研究.pdf

1、信貸風(fēng)險是商業(yè)銀行面臨的最主要風(fēng)險，也是導(dǎo)致銀行破產(chǎn)和經(jīng)濟危機的主要原因之一。因此，信貸風(fēng)險管理一直是國際上風(fēng)險管理研究的熱點?，F(xiàn)在，國外的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理技術(shù)已經(jīng)比較成熟，具有一套有效的定性和定量相結(jié)合的信貸風(fēng)險管理方法，為銀行的經(jīng)營和發(fā)展提供了高效有力的保障。但是，中國商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理技術(shù)依然以定性為主，比國外的先進管理水平還有很大的差距。因此，借鑒國外信貸風(fēng)險管理方法并結(jié)合我國實際研究適合我國商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理理論和

2、方法很有意義。 (1)本文對信貸風(fēng)險的涵義和特點進行了分析并對現(xiàn)代信貸風(fēng)險度量方法進行了對比分析，指出了各自的優(yōu)缺點和適用范圍。對信貸風(fēng)險管理的意義和過程(包括信貸風(fēng)險的識別、度量和控制)進行了研究并對我國商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)情況和信貸風(fēng)險管理現(xiàn)狀進行了研究，指出導(dǎo)致我國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險巨大的原因和信貸風(fēng)險管理中存在的不足之處。為信貸風(fēng)險預(yù)測和度量提供了理論和現(xiàn)實基礎(chǔ)。在綜合分析以上三個方面的基礎(chǔ)上說明基于期權(quán)定價理論的信貸風(fēng)險管

3、理模型是適合我國商業(yè)信貸風(fēng)險管理的現(xiàn)狀和未來發(fā)展方向的模型。 (2)根據(jù)BSM模型，引入非流通股轉(zhuǎn)讓價格相對每股凈資產(chǎn)的溢價率這個參數(shù)來度量上市公司的非流通股價值，在此基礎(chǔ)上改進了預(yù)期違約概率模型，即信貸風(fēng)險預(yù)警模型。在對賠付率進行研究的基礎(chǔ)上，根據(jù)《新巴塞爾資本協(xié)議》內(nèi)部評級法和我國商業(yè)銀行的抵押貸款率定義了預(yù)期平均賠付率，并對其進行了度量。最后，對信貸風(fēng)險的損失進行了度量。 (3)按照實證的要求，本文從滬深兩市選取了