我國壽險業(yè)利差損問題研究.pdf

1、盡管國內(nèi)壽險銷售總額呈現(xiàn)上升趨勢，但中國壽險業(yè)前幾年發(fā)售的高預(yù)定利率保單，使得壽險公司面臨著嚴(yán)重的利差損，利差倒掛成了壽險業(yè)的心腹大患。如何減輕壽險公司利差損的沉重包袱，至今仍是困擾中國壽險業(yè)的難題。 本論文的研究對象是壽險利差損風(fēng)險，壽險利差損風(fēng)險是指壽險資金實(shí)際收益率與保單預(yù)定利率之不利偏差引起的虧損的可能性。壽險利差損風(fēng)險是威脅著壽險公司盈利能力和壽險經(jīng)營穩(wěn)定性的一大風(fēng)險。本文主要依據(jù)“決策理論”的管理思想，對我國壽險業(yè)利

2、差損問題進(jìn)行了闡述分析。論文首先從理論上界定利差損風(fēng)險的內(nèi)涵，并從利源、資金收益率的不確定性、責(zé)任準(zhǔn)備金的評估三個角度分析壽險利差損風(fēng)險產(chǎn)生的原因，進(jìn)一步認(rèn)識了利差損，接著，指出利差損對壽險業(yè)的影響。然后，通過對典型公司的分析，證明利差損的存在及估算我國壽險業(yè)利差損存在的規(guī)模，并分析其歷史成因；通過對典型保單的分析，基于對利差損兩種不同的理解，估算利差損，并分析成因及結(jié)果；最后，通過選取主要壽險公司來分析近幾年我國壽險公司利差損的狀況及

3、原因，并得出目前的原因主要是由于壽險產(chǎn)品定價時高估了投資收益情況和壽險公司的投資收益率不能滿足壽險資金投資回報的要求。針對這樣兩個問題，本文認(rèn)為化解和防范利差損，既要處理好以前高預(yù)定利率保單的利差損，又要防范新業(yè)務(wù)的利差損，同時也要盡可能的用新業(yè)務(wù)的利潤來化解以前的利差損。防范新業(yè)務(wù)的利差損，主要還是在于保單預(yù)定利率和投資收益率的相互制約關(guān)系。制定保單預(yù)定利率的時候就要做好投資收益率的匹配，同時也要根據(jù)投資收益率的預(yù)期進(jìn)行保單預(yù)定利率的