存款利率市場化背景下中小銀行存款定價策略選擇

1、存款利率市場化背景下中小銀行存款定價策略選擇【摘要】2012年6月8日，央行宣布擴大存貸款利率浮動區(qū)間，存款利率首次允許上浮，這標志著存款利率市場化進程加快。在此背景下，以城市商業(yè)銀行為代表的中小銀行會怎樣進行存款定價決策，怎樣轉變經營方式以求在激烈競爭的金融市場中取得發(fā)展，這些問題亟待研究和解決。本文運用博弈論的方法分析以Q銀行為代表的中小銀行的存款定價方法，并分析利率市場化對中小銀行經營可能產生的影響，進而研究中小銀行優(yōu)化轉變經營方

2、式的路徑?！娟P鍵詞】存款利率市場化中小銀行定價方法博弈論2012年，人民銀行兩次調整存貸款基準利率并擴大利率浮動區(qū)間，對所有商業(yè)銀行來說都是一場博弈。如何進行存款定價，既能利用政策增強存款吸引力，又能提高資產負債綜合管理水平，是一個值得深入研究的問題。存款浮動區(qū)間擴大后，各類商業(yè)銀行存款定價經過短暫的波動調整后，迅速達到穩(wěn)定狀態(tài)，目前大概呈現“法人機構高于股份制銀行、股份制銀行高于國有銀行”和“活期高于定期、短期高于長期”的總體特征。我

3、們選擇Z市作為監(jiān)測地區(qū)，以城市商業(yè)銀行Q銀行（Q銀行是Z市的一家城市商業(yè)銀行，Z市共有工、農、中、建、交、農發(fā)、浦發(fā)、興業(yè)、中信、招商、光大、郵儲、農信社以及Q銀行14家商業(yè)銀行）為例，分析中小銀行與五大行（工行、農行、中行、建行、交行）為代表的大銀行相比，在存款定價中經過了怎樣的思考和選擇。據較強一方的產量選擇自己的產量。由于這兩個廠商的選擇不僅有先后之分，且后選擇的廠商在選擇時知道前一個廠商的選擇，因此此模型是一個完全信息動態(tài)博弈模

4、型。本博弈還揭示了一個事實：在信息不對稱的博弈中，信息較多的博弈方（如本博弈中的廠商2，在決策之前可先知道廠商1的選擇）不一定能得到較多的利益。2012年7月6日，中國人民銀行將金融機構一年期存款基準利率下調0.25個百分點，一年期貸款基準利率下調0.31個百分點。7月6日，Z市各金融機構紛紛上調存款利率，但上浮幅度卻有所差異。五大行活期存款和一年期以上定期存款保持本次調息后的基準利率，一年期以內的定期存款則維持了調息前的基準利率；而股

5、份制銀行和Q銀行的活期存款和一年以內的定期存款上浮至基準利率的1.1倍，一年期以上的定期存款則維持了調息后的基準利率。但是僅過一天，Q銀行決定從7月8日起，所有檔次的存款利率均上浮至基準利率的1.1倍。通過兩次博弈過程可以看出，Q銀行從第一次博弈中的價格跟隨者，逐步發(fā)展成為價格制定者或者價格先行者，但在這個博弈過程中，Q銀行卻不一定能得到較多的利益。（三）Q銀行博弈行為的原因分析1.從短期看，Q銀行行為符合智豬博弈模型，是價格的跟隨者，