新會計準則下資產(chǎn)減值相關(guān)問題探討【文獻綜述】

1、0本科畢業(yè)論文文獻綜述本科畢業(yè)論文文獻綜述財務(wù)管理財務(wù)管理新會計準則下資產(chǎn)減值相關(guān)問題探討新會計準則下資產(chǎn)減值相關(guān)問題探討隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和科學技術(shù)的進步，經(jīng)濟環(huán)境不確定性加大，企業(yè)資產(chǎn)時刻面臨減值的可能。為了真實反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況，資產(chǎn)減值便應運而生。1998年我國要求開始計提資產(chǎn)減值，從“四項計提”到“八項計提”，到2001年和2006年的會計政策變更，隨著時間的推移，資產(chǎn)減值越發(fā)全面。而國外在這方面的研究文獻較為豐富，對我國進一

2、步完善資產(chǎn)減值會計規(guī)范有所借鑒。1關(guān)于資產(chǎn)減值計提與公司業(yè)績關(guān)系的研究Zuccal和Campbell（1992）建議將計提資產(chǎn)減值準備信息在財務(wù)報表中單獨列示。Rezaee，Smith和Lindbeck（1996）的研究指出資產(chǎn)減值對企業(yè)財務(wù)有巨大影響，有時達到銷售收入的22％，長期資產(chǎn)總額的12％，利潤的l0倍左右，這也解釋了企業(yè)為什么對資產(chǎn)減值如此關(guān)注。戴德明（2005）以1998年到2003年中國上市公司為樣本，發(fā)現(xiàn)1998200

3、3年期間，資產(chǎn)減值的平均計提比率呈明顯的上升趨勢。Elliott和Shaw（1988）對240家在19821985年問計提資產(chǎn)減值公司的會計收益與市場回報進行了研究，研究發(fā)現(xiàn)63％的減值是在第四季度披露的，作者認為與年報審計相關(guān)，而不是暫時的現(xiàn)象。Zuccal和Campbell（1992）也發(fā)現(xiàn)了相同的現(xiàn)象。Strong和Meyer（1987）采用隨機抽取與各樣本公司所處相同行業(yè)且在19811985年問沒有宣布資產(chǎn)減值的l5家公司組成相

4、應的對照組，結(jié)果表明樣本公司出現(xiàn)在業(yè)績最高和最低類的頻數(shù)遠遠低于預期值。減值公司的每股現(xiàn)金流量和凈資產(chǎn)收益率也低于參照公司。但是計提減值似乎發(fā)生在財務(wù)業(yè)績正在得到改進的期問，因為資產(chǎn)負債率（雖然依然高于對照組）較以前年度有所降低。減值公司在資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)回報率（即使將減值部分加回也如此）方面顯著低于其同行業(yè)中沒有發(fā)生減值的公司。Heflin和Warfield（1997）的研究也證明了這個結(jié)論。戴德明（2005）對上市公司各年資產(chǎn)減值

5、準備計提和反應上市公司經(jīng)營業(yè)績的主要財務(wù)指標進行了皮爾遜（Pearson）和斯皮爾曼（Spearman）相關(guān)性檢驗，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)減值準備的計提同其經(jīng)營業(yè)績顯著負相關(guān)。2Kirschenheiter和Melumad（2002）的觀點與Yoon等（2002）一致。他們認為如果遇到壞消急，經(jīng)理人會進行大清洗，以便在將來期間提高盈余水平；如果遇到好消息，經(jīng)理人會平滑利潤。平滑的數(shù)額取決于觀察到的現(xiàn)金流量水平。戴德明等（2005）的研究發(fā)現(xiàn)，盡管虧損

6、公司在資產(chǎn)減值計提上存在著顯著的大清洗行為，資產(chǎn)減值的計提還是在一定程度上反映了虧損公司所在行業(yè)和自身經(jīng)營環(huán)境的不利變化。2.2經(jīng)濟因素Elliott和Shaw（1988）的研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的價值毀損因素對資產(chǎn)減值的計提比例有顯著影響。Francis，Hanna和Vincent（1996）利崩加權(quán)托賓模型對影響企業(yè)資產(chǎn)減值政策的兩類因素進行考察。研究結(jié)果表明，價值毀損變量對企業(yè)提取減值準備的比例和動機具有非常顯著的影響。Chen（200

7、4）從市場反應的角度對中國資本市場A股公司1998年自愿執(zhí)行三項減值政策的動機和后果進行了研究，發(fā)現(xiàn)公司自愿減值的行為對其價值有正面影響。因為無論是報酬模型還是價格模型市場對自愿執(zhí)行三項減值的行為都做出了正面反應。說明公司自愿減值的行為被市場認為是公司將來的業(yè)績會得到改善的信號，市場的這種預期也在自愿減值與未來經(jīng)營業(yè)績變化關(guān)系的檢驗中得到了證實。王躍堂（2004）研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)我國上市公司長期資產(chǎn)減值行為真實地反映了資產(chǎn)未來收益能力的變化

8、，頗受爭議的長期資產(chǎn)減值的追溯調(diào)整政策事實上并沒有淪為盈余管理的手段，而是為公司夯實長期資產(chǎn)，如實反映長期資產(chǎn)的公允價值提供了政策途徑。3關(guān)于資產(chǎn)減值與市場反應的研究3.1信息含量研究Strong和Meyer（1987）運用市場模型來研究股票回報率受資產(chǎn)減值公司的影響。將公告前1天至公告日作為減值公告期，其累計的非正常回報（CAR）為負數(shù)，但在公告前11天至前2天期間的CAR為正數(shù)。他們發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)減值比例越高，宣告當時的股票非正常回報也越