我國壽險公司現(xiàn)金流風險管理探討.pdf

1、摘要在過去的幾十年里，中國的壽險業(yè)已經(jīng)得到了飛速的發(fā)展。中國壽險業(yè)面臨的經(jīng)營環(huán)境也發(fā)生了巨大的變化，這些變化在推動我國壽險業(yè)發(fā)展的同時，也為我國壽險業(yè)的持續(xù)發(fā)展提出了更大的挑戰(zhàn)。我國壽險業(yè)高預(yù)定利率保單形成的嚴重利差損問題尚未解決，保險資金投資渠道受限、回報率低，新保險產(chǎn)品開發(fā)和銷售中出現(xiàn)的結(jié)構(gòu)和宣傳問題以及日本大型保險公司的破產(chǎn)警示，使我國壽險公司開始關(guān)注風險狀況，重視風險管理。分析美國和日本壽險公司的破產(chǎn)案例，不少是因為各種原因引起

2、的壽險公司無法對公司債務(wù)(包括對保單持有人的給付債務(wù))進行即時性的現(xiàn)金給付所造成的。壽險公司不能獲得足夠的現(xiàn)金以保證保單責任的支付以及其他責任支付的風險就叫做現(xiàn)金流風險。這種現(xiàn)金上的無力清償可能是由壽險公司的各種經(jīng)營管理方面的問題導致的，被稱為是技術(shù)上的償付能力不足。長期以來，我國壽險業(yè)的利差損問題不斷累積產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理:經(jīng)營競爭不規(guī)范保險投資收益率低公司資產(chǎn)負債管理和監(jiān)管技術(shù)落后。這些因素使我國壽險業(yè)隱藏了極大的現(xiàn)金流風險。壽險公司一

3、旦發(fā)生現(xiàn)金流風險不僅可能導致壽險公司的破產(chǎn)，還會引起整個壽險業(yè)巨大的信用風險，使公眾對整個保險體系喪失信心，危及到整個社會的安定。本文選取了從壽險公司現(xiàn)金流的角度去分析壽險公司現(xiàn)金流風險，而沒有沿用長期以來對壽險公司償付能力不足分析中的對資產(chǎn)負債管理的研究。從對我國壽險公司現(xiàn)金流風險發(fā)生的可能性出發(fā)，研究的重點是我國壽險公司現(xiàn)金流風險的預(yù)警和化解。全文由五章組成，基本思路和結(jié)構(gòu)安排如下:第一章介紹人壽保險的特殊性，分為兩個部分:第一部分

4、是壽險產(chǎn)品和壽險經(jīng)營的特點。因為產(chǎn)品的性質(zhì)特點決定了公司的經(jīng)營方式、財務(wù)結(jié)構(gòu)等經(jīng)營的重要方面，因此有必要從產(chǎn)品的特點著手分析。第二部分是壽險資金運動的特點。壽險公司的資金運動是壽險公司經(jīng)未爆發(fā)是有一定的原因的，但是應(yīng)當對其加以管理，建立適當?shù)念A(yù)警機制并采取有效的措施化解危機第蘭章介紹了現(xiàn)金流量測試?，F(xiàn)金流量測試是在給定的日期，即評估日，對資產(chǎn)和負債的現(xiàn)金流量在評估日之后的數(shù)量及相關(guān)時間進行預(yù)測和比較的過程。它通常作為一種償付能力的動態(tài)測

5、試方法。現(xiàn)金流量測試從壽險公司的現(xiàn)金流預(yù)測分析入手，因此也是分析和預(yù)測壽險公司現(xiàn)金流風險的乙種方法?，F(xiàn)金流量測試的整個過程是在一定的假設(shè)條件下，使用模型模擬的風險狀況預(yù)測壽險公司出現(xiàn)現(xiàn)金流量風險的概率。雖然現(xiàn)金流量測試只是一種預(yù)測方式并不能對存在的現(xiàn)金流風險提供直接的解決辦法，但是通過測試的分析可以為壽險公司的策略選擇提供依據(jù)，例如測試對資產(chǎn)和負債的分析可以促使壽險公司調(diào)節(jié)二者在現(xiàn)金要求上的一致性。全章以介紹為主，具體內(nèi)容包括:什么是現(xiàn)

6、金流量測試以及目前它的應(yīng)用范圍現(xiàn)金流量測試的一般步驟現(xiàn)金流量測試的局限性國際上由現(xiàn)金流量測試發(fā)展而來的新的測試方法。第四章是關(guān)于我國壽險公司應(yīng)用現(xiàn)金流動制會計的探討。開章的引言介紹了日本保險業(yè)危機的案例，說明現(xiàn)行的以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)的保險會計并不能在壽險公司出現(xiàn)危機前提供相應(yīng)的信息反映。而以現(xiàn)金流動制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流動制會計則能對壽險公司的財務(wù)狀況作出真實的反映，它是現(xiàn)代財務(wù)會計和管理會計在決策有用觀上的結(jié)合。因此，現(xiàn)金流動制會計可以作為

7、壽險公司的一種財務(wù)預(yù)警方式來預(yù)測現(xiàn)金流風險，同時現(xiàn)金流動制會計作為一種財務(wù)系統(tǒng)，還能加強壽險公司現(xiàn)金流量管理，并在危機出現(xiàn)需要融資時提供解決方案。所以也可以說現(xiàn)金流動制會計是一種管理現(xiàn)金流風險的辦法。這一章主要有四個部分。首先是現(xiàn)金流動制會計的形成。從財務(wù)會計和管理會計的發(fā)展和融合的過程介紹現(xiàn)金流動制會計的形成。其次是闡述現(xiàn)金流動制會計的構(gòu)成。因為現(xiàn)金流動制會計尚處于發(fā)展階段，并不是一個己成形的理論體系，所以介紹其具體會計信息系統(tǒng)內(nèi)容時