金融衍生品在財務報表粉飾中的作用研究.pdf

1、金融衍生品在全球金融創(chuàng)新和金融市場中發(fā)揮了巨大作用,但其復雜的產品結構、模型風險等特征也帶來監(jiān)管的困難。在發(fā)達國家成熟的衍生品市場中,企業(yè)常常利用金融衍生工具逃避政府監(jiān)管和會計準則的束縛,以達到避稅、粉飾財務報表等目的。針對這一現象,本文研究了企業(yè)利用金融衍生品粉飾財務報表的行為。
　　 首先,本文從理論上討論了利用金融衍生品粉飾財務報表的可行性。從衍生品內在特征來說,衍生品具有復制功能,通過對現金流的模擬可以構造出企業(yè)的各種交

2、易,從而成為粉飾財務報表的工具；同時,高度依賴估值模型的復雜衍生品具有模型風險,導致衍生品價值存在一定操縱空間,有可能被用來粉飾財務報表。從衍生品外部環(huán)境來說,與衍生產品相關的會計準則和審計準則并不完善,對衍生品交易的會計處理存在各種爭議,對衍生品業(yè)務的審計充滿風險,從而進一步促進了利用衍生品粉飾財務報表的行為。然后,本文結合案例分析了利用金融衍生品粉飾財務報表的具體手法,包括利用結構交易、利用復雜的產品結構、利用會計準則缺陷、利用模型

3、風險粉飾財務報表等。
　　 財務報表粉飾行為的研究汗牛充棟,但是針對將金融衍生品作為工具的粉飾行為這一細分領域卻鮮少涉及,因此本文的研究具有一定的原創(chuàng)性,同時,結合案例的具體分析對實踐更有一定的指導作用。我國即將面臨金融衍生品市場的興起和發(fā)展,但相關的制度、準則還不完善,同時還存在人才缺失的問題,在這樣的背景下,本文的研究有助于我們學習和借鑒發(fā)達國家企業(yè)金融衍生品交易的經驗和教訓,從而有效減少或避免金融衍生品濫用產生的危害。