保險機構投資者債券投資管理暫行辦法

1、保險機構投資者債券投資管理暫行辦法保險機構投資者債券投資管理暫行辦法《保險機構投資者債券投資管理暫行辦法保險機構投資者債券投資管理暫行辦法》的通知的通知(保監(jiān)發(fā)保監(jiān)發(fā)〔2005〕72號)各保險公司、保險資產管理公司：為加強債券投資管理，豐富投資品種，優(yōu)化資產結構，有效分散風險，提高資產質量，我會根據(jù)保險資金投資和債券市場需要，制定了《保險機構投資者債券投資管理暫行辦法》（以下簡稱辦法）?，F(xiàn)印發(fā)你們，并將有關事項通知如下：一、要堅持資產負

2、債匹配管理的原則，按照公司的資產戰(zhàn)略配置計劃、投資策略和保監(jiān)會制定的監(jiān)管標準，自主配置債券資產，取得長期穩(wěn)定的投資收益。二、要加強信用風險研究，建立債券信用風險評估系統(tǒng)，及時對債券信用狀況進行持續(xù)跟蹤分析評估，并以此為依據(jù)，科學決策，審慎投資，切實防范信用風險。三、要完善債券投資的風險控制制度，制定科學嚴謹?shù)臉I(yè)務操作流程，確保債券投資的安全高效。四、要高度重視債券投資管理，認真執(zhí)行《辦法》有關規(guī)定，保監(jiān)會將對各保險機構的執(zhí)行情況進行檢查

3、。以上通知，請認真遵照執(zhí)行。二○○五年八月十七日第一章總則第一條為加強保險資金債券投資管理，豐富投資品種，改善投資組合，有效分散風險，根據(jù)《中華人民共和國保險法》及有關法律法規(guī)，制定本辦法。第二條本辦法所稱保險機構投資者（以下簡稱保險機構），是指經(jīng)中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）批準設立并依法登記注冊，從事債券投資的保險公司和保險資產管理公司。保險集團公司、保險控股公司從事債券投資，適用本辦法。第三條本辦法所稱債券是指各類發(fā)

4、行人，依法在境內發(fā)行的人民幣債券和外幣債券。第四條保險機構可投資債券，包括政府債券、金融債券、企業(yè)（公司）債券及有關部門批準發(fā)行的其他債券。第五條保險機構應按資產負債匹配管理要求、中國保監(jiān)會監(jiān)管標準，制定資產戰(zhàn)略配置計劃和投資策略，自主配置債券資產，自擔風險，自負盈虧。第六條保險機構應按中國保監(jiān)會有關規(guī)定，委托第三方獨立托管債券資產。第七條中國保監(jiān)會負責制定保險機構債券投資管理政策和規(guī)定，適時調整債券投資品種和投資比例，依法對投資活動進

5、行監(jiān)督管理。第二章政府債券投資第八條保險機構投資政府債券，可按資產配置需要和投資策略，自主確定投資總比例和單項比例，保持一定比例的政府債券。第三章金融債券投資第九條保險機構投資的金融債券，包括中央銀行票據(jù)、政策性銀行金融債券、政策性銀行次級債券、商業(yè)銀行金融債券、商業(yè)銀行次級債券、商業(yè)銀行次級定期債務、保險公司次級定期債務、國際開發(fā)機構人民幣債券等。第一節(jié)中央銀行票據(jù)第十條保險機構投資中央銀行票據(jù)，可按資產配置需要和投資策略，自主確定投

6、資總比例和單項比例。第二節(jié)政策性銀行金融債券和次級債券第十一條保險機構投資的政策性銀行金融債券，應是政策性銀行按照《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》（以下簡稱管理辦法），經(jīng)中國人民銀行核準，在全國銀行間債券市場發(fā)行的金融債券。保險機構投資的政策性銀行次級債券，應是政策性銀行按照《商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理第二十條保險機構投資的商業(yè)銀行次級定期債務，應是國有商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行，按照《關于將次級定期債務計入附屬資本的通知》

7、和《次級債辦法》，經(jīng)中國銀監(jiān)會批準發(fā)行的次級定期債務。保險機構投資的商業(yè)銀行次級定期債務，其發(fā)行人、次級定期債務應符合本辦法第十五條、第十六條的規(guī)定。第二十一條保險機構投資的商業(yè)銀行次級定期債務，應符合下列比例規(guī)定：（一）投資商業(yè)銀行次級定期債務的余額，按成本價格計算不得超過該保險機構上季末總資產的8％；（二）投資一家銀行發(fā)行次級定期債務的余額，累計不得超過該保險機構上季末總資產的5%；（三）投資同一期單品種商業(yè)銀行次級定期債務的份額，

8、不得超過該期單品種發(fā)行額的10%，余額不得超過該保險機構上季末總資產的3%。第二十二條保險機構投資的商業(yè)銀行次級定期債務，期限不得超過6年。第五節(jié)保險公司次級定期債務第二十三條保險機構投資的保險公司次級定期債務，應是保險公司按《保險公司次級定期債務管理暫行辦法》，經(jīng)中國保監(jiān)會批準定向募集的次級定期債務。第二十四條保險機構投資的保險公司次級定期債務，應符合下列比例規(guī)定：（一）投資保險公司次級定期債務的余額，按成本價格計算不得超過該保險機構

9、上季末凈資產的20%；（二）投資同一家保險公司發(fā)行次級定期債務的余額，累計不得超過該保險機構上季末凈資產的4%；（三）投資同一期保險公司次級定期債務的份額，不得超過該期保險公司次級定期債務發(fā)行額的20%，余額不得超過該保險機構上季末凈資產的1%。第二十五條保險機構與定向募集次級定期債務的保險公司存在下列情況之一的，保險機構不得投資該保險公司定向募集的次級定期債務：（一）保險機構受保險公司控制；（二）保險機構控制保險公司；（三）保險機構與

10、保險公司受同一第三方控制。第六節(jié)國際開發(fā)機構人民幣債券第二十六條保險機構投資的國際開發(fā)機構人民幣債券，應是國際開發(fā)性金融機構按照《國際開發(fā)機構人民幣債券發(fā)行管理暫行辦法》，經(jīng)有關部門審核，報國務院同意發(fā)行的人民幣債券。第二十七條保險機構投資國際開發(fā)機構人民幣債券，可按資產配置需要和投資策略，自主確定投資總比例和單項比例。第四章企業(yè)（公司）債券投資第二十八條保險機構投資短期融資券、可轉換公司債券，按企業(yè)（公司）債券投資管理。第一節(jié)企業(yè)（公