會計師事務所行業(yè)專長與審計市場績效的經(jīng)驗研究.pdf

1、本文使用產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學的結(jié)構--行為--績效(SCP)分析框架，對我國會計師事務所行業(yè)專長與審計市場績效之間的關系進行了系統(tǒng)的理論分析與經(jīng)驗檢驗。 規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品差異性和服務多元化是審計市場結(jié)構的重要決定因素，也是影響審計市場行為與績效的重要因素。行業(yè)專長可以幫助事務所實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品差異化以及服務多元化這三個目標，因此，發(fā)展行業(yè)專長是事務所的一個主要經(jīng)營戰(zhàn)略，是事務所實現(xiàn)競爭優(yōu)勢的一條主要途徑。 本文對我國事務所的行業(yè)專

2、長是否影響審計市場績效(用審計定價和審計質(zhì)量衡量審計市場績效)進行了系統(tǒng)的理論分析和經(jīng)驗檢驗，這些經(jīng)驗研究的結(jié)果為深入地理解我國審計市場的競爭特性及事務所的市場行為提供了證據(jù)，從而為審計市場監(jiān)管安排的改革方向與改革程度提供了經(jīng)驗證據(jù)。本文的主要結(jié)論如下： 1、關于事務所行業(yè)專長對審計定價的影響。我們依據(jù)Simunic(1980)提出的審計定價模型，使用2001-2006年上市公司的數(shù)據(jù)檢驗了行業(yè)專長對審計定價的影響。經(jīng)驗結(jié)果顯示

3、行業(yè)專長事務所的審計收費低于非行業(yè)專長事務所。這表明我國A股市場上具有行業(yè)專長的事務所實現(xiàn)競爭優(yōu)勢的手段主要是擴大市場份額，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟以降低成本，而非為客戶提供差異化服務。 2、關于事務所行業(yè)專長對盈余質(zhì)量的影響。我們從兩個方面討論了行業(yè)專長對盈余質(zhì)量的影響。首先，我們用盈余反應系數(shù)計量盈余質(zhì)量，從投資者的視角檢驗了行業(yè)專長對盈余質(zhì)量的影響，結(jié)果顯示行業(yè)專長事務所審計的客戶的盈余反應系數(shù)更高，說明市場投資者認可事務所的行業(yè)專門

4、化行為，認為行業(yè)專長事務所審計服務質(zhì)量更高。其次，我們用操控性應計利潤的絕對值計量盈余質(zhì)量，從財務報告的視角檢驗了行業(yè)專長對盈余質(zhì)量的影響。在控制了盈余質(zhì)量的其他影響因素之后，我們發(fā)現(xiàn)行業(yè)專長與操控性應計利潤的絕對值顯著負相關，說明事務所行業(yè)專長與盈余質(zhì)量正相關。 本文的主要創(chuàng)新之處包括： (1)在全面、系統(tǒng)梳理行業(yè)專長與審計市場績效相關文獻的基礎上，構建了分析二者關系的邏輯框架； (2)使用盈余反應系數(shù)計量盈余