國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理研究——基于國(guó)家出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督視角.pdf

1、黨的十六屆三中全會(huì)指出要建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度。十七大報(bào)告又指出加快建設(shè)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度，完善各類國(guó)有資產(chǎn)管理體制和制度。這是國(guó)家從完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的全局出發(fā)，采取的一項(xiàng)重要改革措施。建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，集中管理國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)，特別是國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益與再投資活動(dòng)，有助于國(guó)家作為國(guó)有資本所有者權(quán)力與作為社會(huì)管理者行政權(quán)力相分離，促進(jìn)政企分開和政資分開；建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，有助于對(duì)國(guó)有資產(chǎn)實(shí)行資本經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)在全社會(huì)范

2、圍內(nèi)的充分流動(dòng)與優(yōu)化組合，最大限度提高國(guó)有資本的營(yíng)運(yùn)效率，發(fā)揮國(guó)有資本在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的控制力和帶動(dòng)力；建立國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，有效對(duì)資產(chǎn)收益和產(chǎn)權(quán)變動(dòng)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范，抑制國(guó)有資產(chǎn)損失，維護(hù)國(guó)有資產(chǎn)所有者權(quán)益，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義和理論價(jià)值。
　　 本文基于國(guó)家出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督視角，綜合運(yùn)用管理學(xué)中的委托代理理論、產(chǎn)權(quán)理論、博弈理論、資產(chǎn)定價(jià)及國(guó)家財(cái)務(wù)等理論，采用了規(guī)范研究、實(shí)證研究、經(jīng)驗(yàn)研究、歸納法、演繹法、調(diào)查研究等相結(jié)合

3、的方法對(duì)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理有重點(diǎn)地進(jìn)行了探索性研究，力求基本解決國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算理論與實(shí)務(wù)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。全文可分四大部分，共七章。
　　 第一部分：?jiǎn)栴}提出和研究背景。論文的第1章導(dǎo)論。主要內(nèi)容：其一，提出研究的目地、意義和主要研究方法；其二，對(duì)國(guó)內(nèi)外研究進(jìn)行了綜述及評(píng)價(jià)。
　　 第二部分：理論研究部分。論文的第2章國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理理論基礎(chǔ)與國(guó)家出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督理論結(jié)構(gòu)和第3章國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理框架體系構(gòu)建。主要內(nèi)容

4、：其一，提出了國(guó)有資本金是國(guó)家出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點(diǎn)；其二，提出了國(guó)家出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督理論的六大假設(shè)；其三，提出了EVA最大化和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控是國(guó)家出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督的雙目標(biāo)；其四，提出了國(guó)家出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督理論結(jié)構(gòu)由起點(diǎn)理論、目標(biāo)理論和應(yīng)用與發(fā)展理論三個(gè)層次組成，并論述了相互關(guān)系；其五，對(duì)上海、深圳和江蘇國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理試點(diǎn)模式進(jìn)行分析比較，提出了國(guó)有資本編制范圍、國(guó)有資本編制的主體、國(guó)有資本編制的程序和方法、收支內(nèi)容構(gòu)成的國(guó)有資

5、本經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理框架體系。同時(shí)提出了由“國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)--國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)--被投資企業(yè)”的三層國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理架構(gòu)模式。關(guān)鍵是構(gòu)建中間載體即國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)。
　　 第三部分：實(shí)證研究部分。論文的第4章國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益確認(rèn)及收繳監(jiān)管和第5章基于層次分析法的國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算支出績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)證分析；其一，通過(guò)構(gòu)建數(shù)理模型確定上市公司國(guó)有股權(quán)估值、減持區(qū)間。運(yùn)用案例分析法驗(yàn)證了國(guó)有股權(quán)估值、減持區(qū)間的有效性。通過(guò)董事會(huì)決策、管理層

6、操作及國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批系列監(jiān)管程序，實(shí)行國(guó)有股權(quán)分紅變現(xiàn)收益及國(guó)有股權(quán)專用賬戶監(jiān)管；其二，對(duì)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算收益從收繳范圍、收繳基數(shù)、審核確認(rèn)程序和未分配利潤(rùn)處理四方面進(jìn)行了規(guī)范；其三，本文從配置績(jī)效、耗用績(jī)效和社會(huì)績(jī)效三個(gè)方面構(gòu)建國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算支出績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，運(yùn)用層次分析法對(duì)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算支出績(jī)效進(jìn)行了實(shí)證分析。
　　 第四部分：應(yīng)用對(duì)策部分。論文的第6章國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理的財(cái)務(wù)監(jiān)督對(duì)策。從加快建立健全科學(xué)的國(guó)

7、有資本經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核體系、全面推行國(guó)家出資人經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)工作、構(gòu)建全新的國(guó)有企業(yè)審計(jì)委員會(huì)制度框架體系、加強(qiáng)國(guó)家出資人財(cái)務(wù)預(yù)決算和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控、強(qiáng)化國(guó)家出資企業(yè)財(cái)務(wù)信息公開披露管理等國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)最關(guān)注的五個(gè)方面，提出了加強(qiáng)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算管理的財(cái)務(wù)監(jiān)督對(duì)策，以保障國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算制度有效和健康運(yùn)行。
　　 第7章是論文的研究結(jié)論與展望。給出本論文研究的主要結(jié)論，指出存在的不足，并通過(guò)展望為后續(xù)研究提供線索。
　　 本文

8、的創(chuàng)新點(diǎn)主要有以下方面：(1)運(yùn)用規(guī)范分析方法提出了國(guó)家出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督理論體系，探索性提出國(guó)家出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督理論假設(shè)、國(guó)家出資人財(cái)務(wù)監(jiān)督理論邏輯起點(diǎn)、EVA最大化和宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的雙目標(biāo)論；(2)運(yùn)用調(diào)查研究的方法構(gòu)建國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)，提出了國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)模式即由“國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)--國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)平臺(tái)--被投資企業(yè)”構(gòu)成的三層管理架構(gòu)，探討了國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司的基本運(yùn)行機(jī)制。(3)采用定性和定量相結(jié)合的方法從優(yōu)化傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)以及拓展指標(biāo)體

9、系兩個(gè)方面，對(duì)現(xiàn)行國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系進(jìn)行創(chuàng)新，提出了以EVA為核心的國(guó)有資本考核評(píng)價(jià)體系；(4)建立了國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算支出績(jī)效評(píng)價(jià)模型，對(duì)江蘇省履行出資職責(zé)的30戶企業(yè)進(jìn)行了實(shí)證分析。(5)為確保上市公司國(guó)有股權(quán)有序流轉(zhuǎn)和重大資產(chǎn)重組行為規(guī)范運(yùn)作，加強(qiáng)國(guó)有控股股東行為管理，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管重點(diǎn)向上市公司國(guó)有股權(quán)變動(dòng)、變現(xiàn)轉(zhuǎn)移。本文運(yùn)用數(shù)理建模的方法構(gòu)建了國(guó)有股估值、減值區(qū)間的模型，并選擇江蘇省履行出資人職責(zé)的2戶上市