上市公司中小股東權(quán)益保護(hù)研究.pdf

1、首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文《上市公司中小股東權(quán)益保護(hù)研究》首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)CapitalUniversityofEconomicsandBusiness碩士學(xué)位論文THESISOFMASTERDEGREL論文題目：上市公司中小股東權(quán)益保護(hù)研究首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文《上市公司中小股東權(quán)益保護(hù)研究》上市公司中小股東權(quán)益保護(hù)研究摘要我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展和壯大離不開中小投資者的參與。目前在上海和深圳證券交易所的開設(shè)的經(jīng)常賬戶，有近9000

2、萬的個(gè)人投資者，其中50萬元以下的投資者已完成的交易額占總交易額的60％以上，龐大的中小股東構(gòu)成了我國(guó)資本市場(chǎng)投資者群體的基本結(jié)構(gòu)。但是，中小股東在信息不對(duì)稱、持股比例較低、缺乏控制權(quán)的情況下，往往成為大股東及其他利益主體侵害的對(duì)象，而中小股東持有的股票可以自由流通，擁有這些公眾股的中小股東就是證券市場(chǎng)上一個(gè)動(dòng)態(tài)的不確定的群體，因此，對(duì)中小股東權(quán)益的保護(hù)不僅是對(duì)某個(gè)個(gè)人權(quán)益的保護(hù)，更是在維護(hù)廣大中小股東對(duì)證券市場(chǎng)的信心、維護(hù)證券市場(chǎng)的秩

3、序。只有做好中小股東保護(hù)的證券市場(chǎng)才是一個(gè)健康的證券市場(chǎng)，才有助于我國(guó)構(gòu)建健康穩(wěn)健的金融市場(chǎng)。因此，保護(hù)上市公司中小股東權(quán)益勢(shì)在必行。目前，我國(guó)對(duì)于中小股東權(quán)益保護(hù)的法律機(jī)制仍舊比較缺乏，加之相應(yīng)約束大股東行為的市場(chǎng)機(jī)制尚未建立，大股東利用其控制權(quán)侵占中小股東的現(xiàn)象屢見不鮮。因此，我們必須清醒的認(rèn)識(shí)到，我國(guó)資本市場(chǎng)仍然存在諸多不規(guī)范、不完善的地方，具體表現(xiàn)為大股東不規(guī)范的股利分配、違規(guī)擔(dān)保，占用上市公司資金、虛假信息披露甚至掏空上市公司

4、等現(xiàn)象。這些現(xiàn)象的根源主要體現(xiàn)在公司治理結(jié)構(gòu)的不完善和缺乏法律制度對(duì)中小股東的有效保護(hù)。因此，對(duì)我國(guó)當(dāng)前上市公司的中小股東保護(hù)進(jìn)行研究，提出保護(hù)中小股東權(quán)益的建議，對(duì)于促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展及資本市場(chǎng)的穩(wěn)定均具有深刻的現(xiàn)實(shí)意義。本文在研究過程中，采用了文獻(xiàn)研究法、調(diào)查研究法、案例研究法和實(shí)證研究法。本文第一部分，介紹了上市公司中小股東保護(hù)的理論基礎(chǔ)，第二部分從目前我國(guó)中小股東保護(hù)現(xiàn)狀入手，分析了中小股東保護(hù)不利的主要原因，文章的結(jié)尾提出加