個股期權從業(yè)人員考試題庫含答案

1、1、目前某股票的價格為50元，其行權價為51元的認購期權的權利金為2元，則檔該股票價格每上升1元時，其權利金變動最有可能為以下哪種？A.上漲0.5元—1元之間B.上漲0元—0.5元之間C.下跌0.5元—1元之間D.下跌0元）—0.5元之間2、老王判斷某股票價格會下跌，因此買入一份執(zhí)行價格為50元的該股票認沽期權，權利金為1元，當股票價格高于（50）元時，該投資者無法獲利。3、某股票現(xiàn)在的價格為50元，其對應行權價為48元的認購期權合約價

2、格為4元，假設該股票短時間內的Delta為0.6，則該期權此時的杠桿倍數為（7.5）4、對于現(xiàn)價為12元的某一標的證券，其行權價格為10元，只有1天到期的認購期權權利金價格為2.15元，則該認購期權合約的Delta值大致為（0.52）選接近于1的，01之間的數字5、當Delta值對證券價格的變化特別敏感的時候，（gamma）會顯得特別重要。6、出現(xiàn)以下哪種情況，中國結算上海分公司、上交所有權對投資者的相關持倉進行強行平倉（）A.客戶持倉

3、超出持倉限額標準，且未能在規(guī)定的時間內平倉B.合約調整后，備兌開倉持倉標的不足部分，在規(guī)定時間內沒有補足并鎖定標的證券，或沒有對不足部分頭寸進行平倉C.因違規(guī)、違約被上交所和中國結算上海分公司要求強行平倉D.以上全是7、假設某股票目前的價格為52元，張先生原先持有1000股該股票，最近他買入3份行權價為50元的該股票認購期權，期權的Delta值為0.1，同時買入一份行權價為50元的認沽期權，該期權的Delta值為0.8，2種期權的期限相

4、同，合約單位都是1000，那么張先生需要（賣出500股）才能使得整個組合的Delta保持中性8、如何構建底部跨式期權組合（同時購買相同行權價格、相同期限的一份認購期權和認沽期權）指一種包含相同的行使價和到期日的看漲期權和看跌期權的期權策略。9、領口策略的構建方法是買入股票，買入平價（或者虛值）認沽期權，再賣出虛值認購期權。買入單位數量的標的證券，買入開倉對應標的證券數量的平值認沽期權，同時賣出開倉對應標的證券數量的虛值認購期權。10、甲

5、股票當前價格為45.7元，投資者以1.7元股的價格買入一份3個月后到期、行權價為45元的認沽期權，再以2.4元股的價格買入一份3個月后到期、行權價為45元的認購期權。則到期日甲股票價格為（38.63）元時該投資者能獲利。11、期權與權證的區(qū)別不包括（標的證券不同）12、（防范下行風險）不屬于備兌開倉的作用13、王先生買入一張行權價為20元的認購期權C1，買入一張行權價為25元的認購期權C2，二者除了行權價其余要素都一致，則C1和C2的D

6、elta說法正確的是（C1的Delta大于C2的Delta）14、限開倉制度即任一交易日日終時，同一標的證券相同到期月份的未平倉認購期權合約（含備兌開倉）所對應的合約標的總數超過合約標的流通股本的（0.3）時，自次一交易日起限制該類認購期權開倉。15、下列關于保證金的說法正確的是()A.維持保證金越高，違約風險越低.因此維持保證金越高越好B.結算準備金是已被占用的保證金C.維持保證金是未被占用的保證金D.維持保證金是根據每個投資者的義務

7、倉倉位對投資者收取的保證金25、蝶式認沽策略指的是OA買入一個行權價較低的認購期權，買入一個行權價較高的認購期權，同時賣出行權價介于上述兩個行權價之間的認購期權B買入一個行權價較低的認購期權，買入一個行權價較高的認購期權，同時賣出行權價介于上述兩個行權價之間的認沽期權C買入一個行權價較低的認沽期權，買入一個行權價較高的認沽期權，同時賣出行權價介于上述兩個行權價之間的認沽期權D賣出一個行權價較低的認購期權，賣出一個行權價較高的認購期權，同

8、時買入行權價介于上述兩個行權價之間的認購期權26、假設目前甲股票的價格為28元，劉先生買入該股票100股，同時他以3元〔每股)的價格賣出開倉了行權價為30元的認購期權(合約單位為100)，那么當股票在到期日為35元時，劉先生的總收益為(500)元27、某投資者以1.15元(每股)買入一個行權價為40元的認購期權，以1.5元(每股)買入一個行權價為50元的認購期權，并以1.3元〔每股)賣出兩個行權價為45元的認購期權，構成了一個蝶式策略組

9、合。該策略的盈虧平衡點為(40.05、49.95)元28、對于行權價較低的認購期權CL，行權價較高的認購期權CH，如何構建熊市認購價差策略A買入CL賣出CHB買入CL買入CHC賣出CL賣出CHD賣出CL買入CH29、某投資者已買入甲股票，可通過以下何種期權組合來構造領口策略A買入一份平價認購期權，再賣出一份虛值認購期權B買入一份平價認沽期權，再賣出一份虛值認購期權C買入一份平價認購期權，再賣出一份虛值認沽期權D買入一份平購認沽期權，再賣

10、出一份虛值認沽期權30、假設市場上某股票的價格為28元無風險利率為0，行權價為30元、一個月后到期的認沽期權價格為2.5元，于是相同行權價、相同到期日的認購期權的價格為（0.5元）31、下列關于希臘字母，說法正確的是A.相較實值期權和慮值期權，平值期權theta的絕對值越大B.慮值期權的gamma值最大C.對一認購期權來說，delta在深渡實值時趨于0D..平值期權Vega值最大32、某投資者預期甲股票未來小幅上漲，故采用牛市認購價差期

11、權組合，他首先以4元的價格買入一份行權價格為45元的認購期權，進而又以2元的價格賣出一份行權價格為48元、同等期限的認購期權，則此策略的盈虧平衡點為(47)元33、某投資者以79.45元股的價格購買1000股甲股票，然后以6.5元股的價格買入一張3個月后到期、行權價為80元、合約單位為1000的認沽期權，再以5.0元股的價格出售一張3個月到期、行權價為85元、合約單位為1000的認購期權。若未來股價下跌，投資者承擔的最大損失是（950元