《金融工程》期末復習要點

1、一、名詞解釋一、名詞解釋:５分＊６＝５分＊６＝30分二、簡二、簡答題:１5分＊分＊2＝30分三、分三、分析題:20分＊１＝分＊１＝20分四、計四、計算題:20分＊１＝分＊１＝20分1、名詞解釋：、名詞解釋：遠期合約遠期合約期貨合約期貨合約期權合約期權合約互換合約互換合約金融互換金融互換股指期貨股指期貨套期保值價格發(fā)現(xiàn)市場出清系統(tǒng)風險價格風險買空賣空買空賣空融資融券融資融券信譽交易信譽交易多頭交易多頭交易空頭交易空頭交易賬面價值時間價值交

2、割價格債券市場債券市場現(xiàn)貨市場現(xiàn)貨市場衍生市場衍生市場商品市場商品市場貨幣市場貨幣市場外匯市場外匯市場權益（股票）市場權益（股票）市場期權的特點看漲期權看跌期權歐式期權美式期權利率期權貨幣期權（或稱外匯期權）股票期權股價指數(shù)期權金融期貨期權一、名詞解釋一、名詞解釋1.衍生工具合約衍生工具合約遠期合約：是合約雙方現(xiàn)在約定未來某一特定日以確定的價格交易一定數(shù)量資產(chǎn)的合約。期貨合約：是指合約雙方同意在約定的將來某個日期按約定的條件（包括價格、

3、交割地點、交割方式）買賣一定標準數(shù)量的某種資產(chǎn)的標準化合約。期權合約：金融期權，是指賦予其購買者在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價格或執(zhí)行價格購買賣一定數(shù)量某種金融資產(chǎn)的權利的合約。互換合約：同金融互換互換合約：同金融互換金融互換金融互換：金融互換是約定兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)，交換一系列現(xiàn)金流的合約。股指期貨股指期貨：交易所內(nèi)進行的以股價指數(shù)及其變動為標的物的指數(shù)期貨合約的買賣。是產(chǎn)生最晚的期貨品種。是指由于多種因素的

4、影響和變化，導致投資者風險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。系統(tǒng)性風險的誘因多發(fā)生在企業(yè)等經(jīng)濟實體外部，企業(yè)等經(jīng)濟實體作為市場參與者，能夠發(fā)揮一定作用，但由于受多種因素的影響，本身又無法完全控制它，其帶來的波動面一般都比較大，有時也表現(xiàn)出一定的周期性。價格風險價格風險：價格風險是指由于基礎資產(chǎn)價格變動導致衍生工具價格變動或價值變動而引起的風險。套期保值：套期保值：先買進（或賣出）與現(xiàn)貨數(shù)量相當?shù)灰追较蛳喾吹钠谪浐霞s，未來再通過對沖獲

5、利以抵償現(xiàn)貨價格變動帶來的風險。價格發(fā)現(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)：價格發(fā)現(xiàn)是指買賣雙方在給定的時間和地方對一種商品的質量和數(shù)量達成交易價格的過程。期權期權期權的特點期權的特點：1期權交易的對象是一種權利。2期權買賣雙方在享有權利或承擔義務上存在著明顯的不對稱性。3期權履約保證的獨特性4期權交易是一種“零和博弈”。5期權價格是一個變量，而期權合約的“敲定價格”是不會發(fā)生改變的。看漲期權看漲期權：是指期權的購買者擁有在期權合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進一定數(shù)量

6、標的物的權力?？吹跈嗫吹跈啵菏侵钙跈嗟馁徺I者擁有在期權合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標的物的權利，但不負擔必須賣出的義務。歐式期權歐式期權：是指買入期權的一方必須在期權到期日當天才能行使的期權。美式期權美式期權：是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權。利率期權利率期權：是指期權的買方在支付一定數(shù)量的權利金后，使獲得了在今后一定期限內(nèi)按約定價格買入或賣出約定數(shù)量有息資產(chǎn)的權利。貨幣期權（或稱外匯期權）：貨幣期權（或稱外匯期權