信息生產、關系型貸款與微小企業(yè)融資改善.pdf

1、微小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分,但由于其處于產業(yè)鏈的底端,經(jīng)營規(guī)模小、缺乏財務資料、缺少可抵押的資產、風險評估不易等多方面的原因,一直面臨著融資難的問題。為解決這一難題,目前國內開展了較多的微小企業(yè)融資研究。但這些研究大多專注于微小企業(yè)貸款組織設置、制度設計等方面,對微小企業(yè)貸款技術的研究較少,對在國外流行的微小企業(yè)關系型貸款及貸款中的信息生產也缺乏相關的實務性研究。
　　本文旨在通過對關系型貸款和信息生產的案例研究,探討緩解微

2、小企業(yè)融資困境的途徑和方法。信息生產是指為減弱市場交易中非對稱信息的不利影響,而對交易對手的信息進行全面的搜集、整理和分析的過程,而關系型貸款正是通過長期與企業(yè)交往的信息生產過程中所獲得的軟信息進行信貸決策的一種貸款技術。在本文中,我們提出:通過金融機構對微小企業(yè)的信息生產,可以有效的解決融資雙方信息不對稱的問題,可以幫助金融機構更好的評估客戶的風險狀況和還款能力,實現(xiàn)微小企業(yè)融資狀況的改善。具體而言,本文采用案例研究方法,以淡馬錫微貸

3、模式的一個具體案例來證明我們的觀點。荷花池童裝客戶黃XX經(jīng)營情況穩(wěn)定,希望補充流動資金擴大生產,擬申請貸款。按照傳統(tǒng)的審貸理念,客戶需要提供相關的財務報表、符合條件的抵押擔保品。但實際是,該客戶沒有記錄進銷貨的財務資料、沒有與金融機構往來的信用記錄,更沒有符合條件的抵押物,如果按照傳統(tǒng)的審貸理念,客戶幾乎不可能獲得信貸支持。為解決該客戶融資困境,審批人員通過實地勘察、第三方訪問等途徑收集信息,并進行交叉驗證和分析,據(jù)此幫助客戶分析其真實

4、的現(xiàn)金流狀況,評估其還款能力和還款意愿,最終幫助客戶順利獲得貸款,極大的緩解了客戶融資難的問題。通過對荷花池童裝客戶黃XX案例的分析,我們認為:(1)基于信息生產的關系型貸款對緩解微小企業(yè)融資具有重要意義,改變目前微小企業(yè)融資難的有效方法是鼓勵金融機構加強信息生產;(2)在信息生產中,指標設置是基礎,交叉驗證是提煉,迅速行動是關鍵,三者互為補充,互相支援,缺一不可;(3)需做好信貸業(yè)務的全流程信息管理,確保信息的傳遞和保質,發(fā)揮關系型貸