供應(yīng)鏈與財(cái)務(wù)管理之整合

1、LogisticsSciTech2010.2文章編號(hào)：10023100(2010)02004304收稿日期：2009－10－19作者簡介：周淑彬（1975），男，湖南衡陽人，桂林電子科技大學(xué)研究生院管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：物流系統(tǒng)工程；李壯闊（1976），男，河北保定人，桂林電子科技大學(xué)研究生院，副教授，研究方向：供應(yīng)鏈與物流管理、博弈論。LogisticsSciTechNo.22010物流科技2010年第2期摘要：新的供應(yīng)鏈管理

2、思想強(qiáng)調(diào)將整個(gè)供應(yīng)鏈上的人流、物流、信息流、資金流融入到采購、生產(chǎn)、銷售、儲(chǔ)存、運(yùn)輸?shù)然玖鞒痰墓芾?，其中，資金流對(duì)企業(yè)的正常經(jīng)營管理會(huì)產(chǎn)生很大的影響。而庫存會(huì)占用企業(yè)一筆很大的資金，如何降低供應(yīng)鏈上的庫存額成為供應(yīng)鏈管理的焦點(diǎn)。庫存持有成本不僅包括財(cái)務(wù)成本，還包括供應(yīng)鏈之間因銷售而形成的信用風(fēng)險(xiǎn)所帶來的成本，企業(yè)如何盡快地收回應(yīng)收賬款資金是財(cái)務(wù)管理者的主要內(nèi)容之一。在LarsStemmler研究的基礎(chǔ)上，通過在整個(gè)供應(yīng)鏈過程設(shè)立財(cái)務(wù)特

3、別職能公司來實(shí)現(xiàn)降低庫存和提高現(xiàn)金流收益率等目標(biāo)。因此，有必要將財(cái)務(wù)管理服務(wù)納入供應(yīng)鏈管理范疇，發(fā)揮財(cái)務(wù)管理的積極作用。關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；財(cái)務(wù)管理；財(cái)務(wù)特別職能公司中圖分類號(hào)：F253.7文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：AAbstract:Thenewideaofsupplychainmanagement（SCM）emphasizesthatpeopleflowlogisticsflowinfmationflowcapitalflowofthewholesu

4、pplychainwillbeputintothebasicflowmanagementsuchaspurchasingproducingsellingstingtransptingetc.Amongtheseflowsthecashflowwillhaveahugeimpactonthenmalbusinessmanagement.Howevertheinventywilltakeupagreatamountoffunds.Howto

5、reducetheamountofinventyofsupplychainhasbecomethefocusofthesupplychainmanagers.Theholdingcostofinventyincludesnotonlyfinancialcostbutalsothecostarisingfromthecreditriskfmedbythesalesamongthesupplychains.Inadditionhowtoge

6、tbackthereceivableaccountsassoonaspossibleisoneofthemaintasksofthefinancialmanagers.BasedontheresearchofLarsStemmlerparticularfunctionalfinancialcompanycanbedesignedamongthewholesupplychainsteachtheobjectssuchasreducingi

7、nventyimprovingthecashearningrateetc.TherefeitisverynecessarytobringthefinancialservicesintoSCMtoplayanactiveroleinthefinancialmanagement.Keywds:supplychainfinancialmanagementparticularfunctionalfinancialcompany供應(yīng)鏈與財(cái)務(wù)管理之

8、整合TheIntegrationBetweenFinancialManagementSCM周淑彬，李壯闊（桂林電子科技大學(xué)，廣西桂林541004）ZHOUShubinLIZhuangkuo(GuilinUniversityofElectronicTechnologyGuilin541004China)供應(yīng)鏈的主要活動(dòng)內(nèi)容包括商品的開發(fā)和制造、商品的配送、商品的銷售和售后服務(wù)等。而從商品銷售的角度來看，供應(yīng)鏈管理的目標(biāo)，是以零售企業(yè)的實(shí)際

9、買賣信息為起點(diǎn)，制造暢銷的商品，杜絕浪費(fèi)，形成快速的反應(yīng)機(jī)制；不生產(chǎn)滯銷商品，力圖減少庫存，通過減少總成本，降低商品的銷售價(jià)格。為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)，管理者可以利用ERP、ECR、POS、SCM等現(xiàn)代物流管理系統(tǒng)和思想理念。整合管理供應(yīng)鏈中的物資流動(dòng)和信息流動(dòng)可以實(shí)現(xiàn)成本縮減，然而優(yōu)化設(shè)計(jì)伴隨實(shí)物流動(dòng)的資金流動(dòng)也可以實(shí)現(xiàn)可觀的成本縮減。供應(yīng)鏈包含供應(yīng)商、制造商、代理商、零售商和客戶等。為了加強(qiáng)供應(yīng)鏈上各個(gè)節(jié)點(diǎn)的協(xié)作性，降低整個(gè)供應(yīng)鏈上的庫存

10、成本和加快供應(yīng)鏈上的資金周轉(zhuǎn)速度，引入了財(cái)務(wù)特別職能公司來實(shí)現(xiàn)上述目的。在LarsStemmler研究的基礎(chǔ)上，采納了他通過設(shè)立特別職能公司來將資金流整合進(jìn)物流的主張。根據(jù)他所提出的影響財(cái)務(wù)方面的物流成本驅(qū)動(dòng)因素，對(duì)在庫存管理上如何通過財(cái)務(wù)管理來影響整個(gè)供應(yīng)鏈管理過程進(jìn)行了初步探索，并分析了財(cái)務(wù)公司在整個(gè)供應(yīng)鏈中的地位與作用以及如何創(chuàng)造價(jià)值。1財(cái)務(wù)管理在供應(yīng)鏈中的作用財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容主要是如何籌集、使用和分配資金，使有限的資金發(fā)揮最大的效

11、用。而所謂的供應(yīng)鏈則是指43LogisticsSciTech2010.2解決方案是由銀行或第三方物流提供商（3PL）擔(dān)任財(cái)務(wù)特別職能公司職責(zé)向供應(yīng)鏈上節(jié)點(diǎn)企業(yè)或者最終消費(fèi)者提供基本服務(wù)。對(duì)第三方物流提供商來說擴(kuò)展了自身業(yè)務(wù)組合，可以提供財(cái)務(wù)服務(wù)并為自己創(chuàng)造額外收益。如今，互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展和應(yīng)用為實(shí)現(xiàn)跨越公司邊界的供應(yīng)鏈整合成為可能。供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)管理服務(wù)主要分為四個(gè)大類：出票、支付和外匯交易；管理應(yīng)收款項(xiàng)；庫存融資和交易信用管理；保險(xiǎn)。首先

12、，電子出票以電子形式提供發(fā)票，減少了人工核對(duì)發(fā)票的時(shí)間，簡化了交易流程，以致消除計(jì)價(jià)能力這一成本驅(qū)動(dòng)因素，有效縮減交易成本。銀行可以利用已有的基礎(chǔ)設(shè)施來提供支付和外匯交易，可以實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈企業(yè)各個(gè)部門業(yè)務(wù)的協(xié)同和信息的共享，這就消除了信息障礙、缺乏協(xié)調(diào)兩個(gè)因素所帶來的成本增加。對(duì)于管理應(yīng)收款項(xiàng)，銀行或第三方物流提供商可以向供應(yīng)鏈上任一節(jié)點(diǎn)代替支付原材料款項(xiàng)或者產(chǎn)品款項(xiàng)給交易對(duì)方等財(cái)務(wù)服務(wù)。供應(yīng)鏈增值的機(jī)會(huì)存在于庫存占用資金中，因?yàn)槠髽I(yè)之間

13、總會(huì)存在因資金緊張而無法及時(shí)向供應(yīng)商支付貨款的情況，所以，此時(shí)企業(yè)迫切需要臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)，需要得到銀行和第三方物流提供的庫存融資服務(wù)。同時(shí)，管理應(yīng)收賬款不但消除了延遲的支付條款這個(gè)財(cái)務(wù)成本驅(qū)動(dòng)因素，而且能夠?yàn)殂y行和第三方物流等供應(yīng)鏈參與者提供實(shí)質(zhì)性的價(jià)值增值。庫存融資和交易信用管理是銀行和第三方物流對(duì)申請(qǐng)財(cái)務(wù)服務(wù)的企業(yè)的交易信用進(jìn)行的全面管理，其中包括對(duì)采購商、供應(yīng)商、代理商、零售商和客戶的信用管理。這是一個(gè)難點(diǎn)、關(guān)鍵點(diǎn)同時(shí)又必將是一個(gè)重

14、點(diǎn)。保險(xiǎn)服務(wù)是供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)管理中財(cái)務(wù)服務(wù)“蛋糕上的冰淇淋”，第三方物流管理物資流動(dòng)所需要和收集的信息可以用于使用保險(xiǎn)來管理風(fēng)險(xiǎn)。從上述基本服務(wù)來看，供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)把庫存資金的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分?jǐn)?，讓所有的參與者承擔(dān)了一定的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，又讓所有的參與者都得到實(shí)惠。因此，基于信任建立起來的供應(yīng)鏈才有可能實(shí)施供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)管理。3.2供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)管理的核心因素：庫存成本管理庫存管理是整個(gè)供應(yīng)鏈管理的一個(gè)核心內(nèi)容。當(dāng)降低整個(gè)供應(yīng)鏈上的庫存量時(shí)

15、，會(huì)影響到企業(yè)資產(chǎn)回報(bào)率。為了探討如何通過優(yōu)化供應(yīng)鏈庫存而獲得成本縮減機(jī)會(huì)，下面列舉的是安徽江淮汽車股份公司制造商與主要原材料供應(yīng)商、代理商和最終消費(fèi)者之間的聯(lián)系（見圖1）。從圖中可以看出，供應(yīng)鏈之間有可能存在大量的折扣現(xiàn)象，而為了降低庫存成本，固然可以通過先進(jìn)的供應(yīng)鏈管理思想或者ERP系統(tǒng)計(jì)劃達(dá)到目的。但是，如果考察到它們之間的現(xiàn)金流管理效果，可能并不如意。例如制造商或代理商為了擴(kuò)大銷售，采取向消費(fèi)者推出分期付款活動(dòng)計(jì)劃。假設(shè)某一產(chǎn)品

16、單位成本是10萬元，正常售價(jià)為13萬元。消費(fèi)者可以選擇在4年內(nèi)分期支付貨款，首付款假設(shè)是3萬元，其余每年年末平均支付3萬元，總計(jì)需付15萬元。顯然，制造商最大的弊端就是不能及時(shí)回籠資金，甚至不能收回成本。此時(shí)，第三方物流或銀行就能充當(dāng)這一角色，執(zhí)行相應(yīng)的功能。那么制造商可以得到10萬元融資，達(dá)到銷售確認(rèn)，收回成本，風(fēng)險(xiǎn)共享等目標(biāo)。而第三方物流或銀行可以享受到1513=2萬元的收益，這就是隱藏在供應(yīng)鏈中的收益機(jī)會(huì)。為了更清楚的反映財(cái)務(wù)特別

17、職能公司在整個(gè)供應(yīng)鏈中的職能作用和財(cái)務(wù)服務(wù)，選取財(cái)務(wù)公司在代理商和最終消費(fèi)者之間的操作作為一個(gè)范例。財(cái)務(wù)公司在其他供應(yīng)鏈兩者之間的操作相似（見圖2）。3.3財(cái)務(wù)特別職能公司在供應(yīng)鏈中的地位與作用為了理解財(cái)務(wù)特別職能公司在供應(yīng)鏈中的地位與作用，首先來了解供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)管理的基本機(jī)制。圖2中的例子清楚地展示了運(yùn)行機(jī)制：供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)通過與物流服務(wù)商共享信息資源來獲取融資和保險(xiǎn)等服務(wù)。代理商能夠及供應(yīng)鏈與財(cái)務(wù)管理之整合供應(yīng)商制造商采購商支付：無折扣（