我國(guó)上市商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、20世紀(jì)70年代以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)與金融環(huán)境經(jīng)歷了布雷頓森林體系瓦解、金融自由化和金融市場(chǎng)國(guó)際化等沖擊。隨著全球經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈、各國(guó)對(duì)金融管制的逐漸放松，金融風(fēng)險(xiǎn)急劇增加，匯率出現(xiàn)了前所未有的巨幅波動(dòng)現(xiàn)象。就我國(guó)的情況而言，1994年以后，人民幣匯率風(fēng)險(xiǎn)基本由國(guó)家承擔(dān)，商業(yè)銀行本身幾乎不存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。2005年7月21日起，人民幣匯率不再盯住單一美元，形成了更富彈性的匯率機(jī)制。此后，央行又陸續(xù)出臺(tái)了一系列相關(guān)政策，進(jìn)一步推進(jìn)人民幣匯率制

2、度的改革。在此背景下，對(duì)作為我國(guó)商業(yè)銀行領(lǐng)頭軍的上市商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的研究具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。
　　 本文圍繞上市商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理這一主題，首先論述了商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理理論基礎(chǔ)，在全面搜集經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域中有關(guān)匯率風(fēng)險(xiǎn)管理理論的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)分析、評(píng)價(jià)和整合，搭建匯率風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論平臺(tái)。
　　 其次介紹了我國(guó)上市商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀，包括上市商業(yè)銀行的基本情況、匯率風(fēng)險(xiǎn)情況和上市商業(yè)銀行內(nèi)部匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀。<

3、br>　　 然后進(jìn)行了對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)的度量。運(yùn)用國(guó)際上通用的VAR模型對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行的匯率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析，得出各家上市商業(yè)銀行匯率風(fēng)險(xiǎn)大小的具體數(shù)值，直觀、清楚地了解各家上市商業(yè)銀行面臨的匯率風(fēng)險(xiǎn)情況。在此基礎(chǔ)上，選取匯率風(fēng)險(xiǎn)較大的兩家銀行和匯率風(fēng)險(xiǎn)較小的兩家銀行為代表，比較四家銀行的基本情況和匯率風(fēng)險(xiǎn)管理情況，根據(jù)比較分析的結(jié)果從風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和架構(gòu)、匯率風(fēng)險(xiǎn)管理使用的金融衍生品和匯率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部管理三個(gè)方面詳細(xì)分