我國農村小型銀行機構存款保險定價研究.pdf

1、當前存款保險制度的最大弊端在于逆向選擇、道德風險，而產生這些問題的根本原因在于沒有一個合理的費率規(guī)定標準。所以，設計一個合理的存款保險定價是很重要的。對上市的大中銀行有很多學者對其研究過了，也達成了共識，未上市的小銀行定價方法仍存在爭議和難度，為使存款保險更好的發(fā)揮作用，研究適合小銀行的定價有重要意義。
　　本文首先從介紹存款保險定價的基本方法入手，分析了期權定價法和預期損失定價法的特點和適用性，結合我國小銀行的風險特征，選擇了適

2、合它的預期損失定價法。其次分析小銀行的損失分布選擇合適的損失分布函數——對數正態(tài)分布，推導出定價模型進行參數估計，關鍵的參數是違約率，違約率的估計方法主要有三種，為了使它的確定更準確選用評級分析法，在公認的評級公司中，穆迪以其權威的信用風險評估系統(tǒng)和全面的違約風險數據庫被選中，每一個穆迪評級都有相對應的違約率。穆迪存款評級分兩步，內部財務評級和外部支持度測度。
　　接著將我國農村小型銀行機構的監(jiān)管評級和穆迪評級對應，使得有監(jiān)管評級

3、的小銀行能得到相應的穆迪評級和違約率。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會對農村小型銀行的評級與內部財務評級有很多相似之處，定量指標相同的直接替換，定性因素相似的映射對應，宏觀因素采用與已有穆迪存款評級的9家大中型商業(yè)銀行進行對比分析，綜合得到內部財務評級。外部支持度測度則采用與已有穆迪存款評級的5家中型商業(yè)銀行進行對比分析，內外部綜合得到最終的穆迪存款評級和違約率。
　　最后，得出農村小型銀行機構監(jiān)管評級對應的穆迪評級，監(jiān)管評級中的一級、二