我國地方財政風險及其防范研究.pdf

1、近年來，“世界共解財政難題”己引起各國的重視。而財政難題中的難中之難，在于財政風險問題。它既是現(xiàn)代財政學的一個重要的研究領域，也是一個重要的理論前沿。財政風險分為中央財政風險和地方財政風險。雖然地方財政風險多數(shù)情況下集中在局部地區(qū)，只對區(qū)域性經(jīng)濟產(chǎn)生直接影響，但作為國家財政的有機組成部分，地方財政系統(tǒng)的穩(wěn)定運行將間接影響到中央財政的穩(wěn)定與發(fā)展。近十年來，國內外學者對財政風險的理論探討已經(jīng)有了一些進展，對財政風險問題的紛爭也一直沒有停止，

2、并產(chǎn)生了許多頗有見地的理論和觀點。但受各種因素的制約，多數(shù)的研究仍集中在中央財政風險問題上，對地方財政風險的研究不多，尚未形成一個全面系統(tǒng)的理論體系。作者希望對地方財政風險理論及實踐進行深入探討，以期解開地方財政風險之謎。 作者以地方財政風險的內涵、分類、特征、成因、防范為主線，以地方政府債務風險、地方財政收支風險、地方財政承擔的公共風險三大類地方財政風險為輔線，展開了深入研究。在系統(tǒng)回顧國內外風險理論、政府債務理論以及財政風險

3、理論的基礎上，作者首先闡明了地方財政風險的內涵、分類、表現(xiàn)及特征。然后，借助公共經(jīng)濟學、制度經(jīng)濟學和信息經(jīng)濟學的相關理論，從地方官員舉債行為、地方財政收支矛盾以及政府與公共風險的辨證關系等角度出發(fā)，分別剖析了地方政府債務風險、地方財政收支風險、地方財政承擔的公共風險的形成機理。隨后，作者結合地方財政以及整個社會經(jīng)濟生活的現(xiàn)狀，分別從地方政府債務管理因素、地方財政收支平衡因素以及經(jīng)濟運行中的公共風險因素三個視角，運用問卷調查方法進一步探討

4、了地方財政風險的影響因素。在此基礎上，作者建立了地方財政風險評估指標體系，運用基于AHP的熵權模糊綜合評價方法對重慶市40個區(qū)縣2003年地方財政風險進行了評估。根據(jù)計算結果，作者借助Spearman 相關性分析和AMOS軟件提供的結構方程分析功能，論證了地方政府債務風險、地方財政收支風險和地方財政承擔的公共風險這三類地方財政風險之間的風險傳導機制。最后，作者就地方政府債務風險、地方財政收支風險、地方財政承擔的公共風險三類財政風險提出了

5、相應的防范建議。 作者的創(chuàng)新點主要體現(xiàn)在以下幾個方面： ①作者力圖對地方政府的舉債行為進行全面的剖析。首先，作者論述了依靠地方政府舉債來滿足地方公共品生產(chǎn)融資需求的合理性。其次，作者基于尼斯坎南的官僚體制模型，分析了在“地方政府債務預算最大化”、“地方政府官員效用最大化”以及“在具有償債壓力條件下地方政府官員效用最大化”三種假設條件下，地方政府舉債行為的差異。通過建立地方政府官員的償債壓力因子，從理論上證明了在沒有償債

6、約束的情況下，地方政府的舉債規(guī)模將大于有償債約束時的舉債規(guī)模。第三，作者基于信息經(jīng)濟學理論，論述了在我國特有的轉軌經(jīng)濟時期地方政府官員盲目舉債的可能性。 ②作者基于公共風險理論，針對公共風險與私人風險的相互轉化過程，研究了財政在公共風險與私人風險轉化過程中的作用。通過建立公共風險與私人風險的最優(yōu)分擔模型，作者計算了在私人預算約束和財政預算約束的條件下，公共風險與私人風險的最適分擔模型，得出了財政承擔公共風險的最優(yōu)支出是在私人風

7、險與公共風險的最佳分擔點上的結論。 ③作者綜合國外財政風險研究經(jīng)驗和中國的具體國情建立了一個較為科學的地方財政風險評估體系。作者通過綜合選取靜態(tài)、動態(tài)和結構指標，運用基于AHP的熵權模糊評價方法對重慶市2003年地方財政風險進行了評估。根據(jù)計算結果，作者運用Spearman 相關性分析和AMOS軟件提供的結構方程分析功能，論證了地方公共風險、地方財政收支風險和地方政府債務風險這三類地方財政風險之間的風險傳導機制。 ④