電子行業(yè)上市公司盈余質(zhì)量分析 【文獻(xiàn)綜述】

1、0畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）文獻(xiàn)綜述會(huì)計(jì)學(xué)電子行業(yè)上市公司盈余質(zhì)量分析隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，證券市場(chǎng)的不斷完善，會(huì)計(jì)信息的作用顯得越來(lái)越突出。而會(huì)計(jì)盈余信息是上市公司披露的重要會(huì)計(jì)信息，因此，上市公司會(huì)計(jì)盈余信息的質(zhì)量顯得更加重要。進(jìn)行盈余質(zhì)量評(píng)價(jià)研究可以為投資者的投資決策提供更明確的依據(jù)，根據(jù)盈余質(zhì)量評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行政府會(huì)計(jì)監(jiān)管，可以提高監(jiān)管效率和實(shí)際效果。1盈余質(zhì)量的定義從國(guó)內(nèi)來(lái)看，有關(guān)盈余質(zhì)量的研究大多數(shù)都局限于對(duì)盈余質(zhì)量的定性描述，沒(méi)有形成系統(tǒng)的理

2、論。程小可（2004）認(rèn)為，盈余的首要質(zhì)量特征為盈余的預(yù)測(cè)價(jià)值，但是盈余的結(jié)構(gòu)性、持續(xù)性和及時(shí)性都會(huì)影響到盈余預(yù)測(cè)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)。盈余質(zhì)量的四大范疇可以概括為：（1）盈余的預(yù)測(cè)價(jià)值；（2）盈余的結(jié)構(gòu)性；（3）盈余的持續(xù)性；（4）盈余的及時(shí)性。在美國(guó)，其學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界至今也未能對(duì)盈余質(zhì)量有統(tǒng)一的定義。Dechow和Schr（2004）認(rèn)為高質(zhì)量的盈余需要滿足以下三個(gè)條件：第一反映現(xiàn)在運(yùn)營(yíng)狀況，第二是未來(lái)運(yùn)營(yíng)狀況的良好預(yù)測(cè)指標(biāo)；第三是真實(shí)地反映

3、公司的內(nèi)在價(jià)值。因此，當(dāng)盈余是高質(zhì)量時(shí)，它會(huì)更加的持續(xù)且穩(wěn)定，與未來(lái)現(xiàn)金流的實(shí)現(xiàn)更為相關(guān)，與公司股價(jià)或市場(chǎng)價(jià)值更為相關(guān)。她們同時(shí)指出，只有當(dāng)公司的盈余真實(shí)地反映出公司價(jià)值時(shí)，持續(xù)和穩(wěn)定才有意義，如果孤立地考慮持續(xù)和穩(wěn)定，那么盈余的預(yù)測(cè)效果是無(wú)法保證的。2對(duì)于上市公司盈余質(zhì)量影響因素的研究2.1國(guó)外學(xué)者的觀點(diǎn)2.1.1公司治理結(jié)構(gòu)對(duì)盈余質(zhì)量的影響KooyulJungSooYoungKwon(2002)以1993至1998年度韓國(guó)證券市場(chǎng)（

4、KSE）上的上市公司為樣本，獲得了2820個(gè)年度觀察值，研究支持了利益趨同假設(shè)，發(fā)現(xiàn)第一大股東與盈余質(zhì)量具有正相關(guān)關(guān)系，同時(shí)還發(fā)現(xiàn)：當(dāng)?shù)谝淮蠊蓶|是個(gè)人持股，而不是法人持股時(shí)，第一大股東與盈余質(zhì)量的正相關(guān)關(guān)2散的情況下，高管持股比例與盈余質(zhì)量正相關(guān)，在股權(quán)高度集中情況下，高管持股比例與盈余質(zhì)量基本沒(méi)有相關(guān)關(guān)系。武曉玲，杜國(guó)柱，翟明磊（2010）基于我國(guó)上市公司的治理特征及所處的制度環(huán)境，從盈余的價(jià)值相關(guān)性角度，運(yùn)用實(shí)證分析的方法，研究了股

5、權(quán)結(jié)構(gòu)、董事會(huì)特征和管理層激勵(lì)對(duì)盈余質(zhì)量的影響。研究結(jié)果表明，對(duì)于股權(quán)集中度高的上市公司，證券市場(chǎng)更認(rèn)可其盈余質(zhì)量，股權(quán)制衡有利于上市公司盈余質(zhì)量的提高；獨(dú)立董事制度和審計(jì)委員會(huì)的設(shè)立能提高上市公司的盈余質(zhì)量，而單一的管理層薪酬激勵(lì)能增強(qiáng)管理層盈余操縱的動(dòng)機(jī)，從而降低盈余質(zhì)量。2.2.2外部環(huán)境對(duì)盈余質(zhì)量的影響徐晶(2011)以2009年滬深A(yù)股上市公司為研究樣本，研究行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)盈余質(zhì)量的影響機(jī)理。結(jié)果表明，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)提高上市公司透明度

6、有顯著正向作用，在充分競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下，盈余質(zhì)量得到了顯著的提升。王虹，賀昌政（2009）認(rèn)為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷會(huì)改變上市公司盈余管理的手段，與之相應(yīng)的盈余質(zhì)量如何變化是會(huì)計(jì)信息使用者需面對(duì)的重要問(wèn)題。并建立了以操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)、盈余平滑、夸大盈余和避免虧損的多方面評(píng)價(jià)盈余質(zhì)量的體系。研究結(jié)果標(biāo)明，上司公司的盈余管理行為具有普遍性，且2007年度執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后的盈余質(zhì)量與以前三個(gè)會(huì)計(jì)年度相比有下降趨勢(shì)。3對(duì)上市公司盈余質(zhì)量分析方法的研究3.1國(guó)外

7、學(xué)者的觀點(diǎn)3.1.1從盈余的盈利能力角度進(jìn)行盈余質(zhì)量分析Lev&Thiagarajans（1993）對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重對(duì)企業(yè)盈余質(zhì)量及獲利能力的影響進(jìn)行了實(shí)證研究。研究結(jié)果表明，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重在很大程度上決定了企業(yè)的盈余質(zhì)量和獲利能力，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比重越大，企業(yè)盈余質(zhì)量越高。因此，公司要想持續(xù)發(fā)展，只有扎根主業(yè)，壯大主業(yè)，不斷提高核心盈利能力，才能增加企業(yè)的價(jià)值。3.1.2從盈余的變現(xiàn)能力角度進(jìn)行盈余質(zhì)量分析Finger（1994）使