現(xiàn)金流量表分析案例

1、11現(xiàn)金流量表分析（水平分析）現(xiàn)金流量表分析（水平分析）單位：百萬元項目20092008增(減）%一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金1649.26914.4980.35%收到的稅費返還5.581.35313.33%收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金1405.70882.459.30%經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計3060.541798.2470.20%購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金840.711115.1024.61%支付給職工以及為

2、職工支付的現(xiàn)金40.9241.972.50%支付的各項稅費104.4768.7352.00%支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金1580.67683.39131.30%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計2566.771909.1934.44%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額493.77110.95545.04%二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流：收回投資收到的現(xiàn)金65.960.00%取得投資收益所收到的現(xiàn)金0.0922.399.60%處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回

3、的現(xiàn)金凈額0.472297.86%處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額0.420.00%收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金4018122.22%投資活動現(xiàn)金流入小計40.56128.6868.48%購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金1.733.4549.86%投資支付的現(xiàn)金63.890.00%支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金117.8118554.50%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出小計119.5485.3440.07%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

4、量凈額78.9843.34282.23%三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流：吸收投資收到的現(xiàn)金201.51233.33%取得借款收到的現(xiàn)金585259.12125.76%收到其他與籌資活動有關的現(xiàn)金60.00%籌資活動現(xiàn)金流入小計605266.62126.91%償還債務支付的現(xiàn)金824.15238246.28%3因還應結合資產(chǎn)負債表和利潤表進行分析。在經(jīng)營活動現(xiàn)金流入中，銷售商品提供勞務收到的現(xiàn)金上漲了80.35%，從前面的資產(chǎn)負債表和利潤表的分

5、析中，我們可知：公司的主營業(yè)務收入為13.52%，應收票據(jù)下降了39.58%，應收賬款金額為88.54百萬元上升了7.83%，存貨只上升了5.54%，預收賬款金額為1563.63百萬元上升了36.86%。在經(jīng)營活動現(xiàn)金流出中，購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金下降了24.61%，從前面資產(chǎn)負債表的分析中知道，貨幣資金減少了20.57%，應付票據(jù)下跌了27.89%應付賬款上升了5.59%，而預付賬款上升了96.81%其金額為410.08百萬元，

6、應付賬款為155.93百萬元?？梢娰徺I商品、接受勞務支付的現(xiàn)金下降是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額上升的原因；但是從經(jīng)營活動的流入與流出的結構中，其中收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金1405.70百萬元，支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金1580.67百萬元，銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金1649.26百萬元，購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金840.71百萬元；收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金與銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金的金額也幾乎持平；支付其他與經(jīng)營活動有

7、關的現(xiàn)金與購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金也不相上下；支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金和收到其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金這兩個項目理論上不應該太大的，而現(xiàn)在很大。在經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金充足的情況下，結合經(jīng)營活動的實際情況及現(xiàn)金流量表，應關注公司的經(jīng)營收入狀況。投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額下降了282.23%，其下降幅度是相當大的，其投資活動現(xiàn)金流入下降了68.48%，由于支付其他與投資活動有關的現(xiàn)金增加554.50%，且購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期投

8、資支付的現(xiàn)金49.86%，而投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出增長了40.07%而投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)凈額、無形資產(chǎn)分別下降了1%、3.11%、5%，收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金增長了122.22%?？梢姽举徑ü潭ㄙY產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金方面投資不是太足夠，但從公司的附注可以知道，公司除了經(jīng)營電子方面，還涉及到房地產(chǎn)經(jīng)營；這說明要關注公司的投資方面，應加強調整公司的結構?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上年下降了1789.09%，且金