供應鏈管理環(huán)境下貿易融資研究

1、2008年第1期總第163期黑龍江對外經(jīng)貿HLJForeignEconomicRelations＆TradeNo1，2008SerialNo163[物流平臺]供應鏈管理環(huán)境下貿易融資研究袁冰(哈爾濱商業(yè)大學，黑龍江哈爾濱150028)[摘要]自20世紀8o年代供應鏈管理理論正式創(chuàng)建以來，供應鏈管理模式在全球范圍內被廣泛地推廣普及。越來越多的金融機構開始成為供應鏈戰(zhàn)略合作伙伴，通過與供應鏈企業(yè)的合作創(chuàng)造出更多的新型貿易融資產品，實現(xiàn)銀企合

2、作的雙贏。[關鍵詞]供應鏈管理；貿易融資；金融機構[中圖分類號]F2707[文獻標識碼]B[文章編號]1002—2880(2008)01—0068—02新經(jīng)濟時代，信息技術迅猛發(fā)展，現(xiàn)代管理思想和手段不斷變革。在市場需求日趨多樣化、個性化的影響下，越來越多的企業(yè)開始運用供應鏈管理策略來達成企業(yè)內外環(huán)境的協(xié)同，進行一體化管理，提升企業(yè)的核心競爭力。21世紀將不再是獨立企業(yè)之間的競爭，而是供應鏈之間的競爭。這一管理理念的變革也同時影響著商業(yè)

3、銀行經(jīng)營理念的革新，越來越多的商業(yè)銀行開始參與到供應鏈經(jīng)營中，成為供應鏈企業(yè)的戰(zhàn)略合作伙伴，這也同時促進了新型貿易融資技術的創(chuàng)新。一、現(xiàn)代供應鏈的概念在當今全球經(jīng)濟一體化的市場競爭環(huán)境中，任何有實力的企業(yè)都不可能單獨地完成企業(yè)的所有業(yè)務，“大而全”的企業(yè)體系正在徹底崩潰。市場對資源配置的功能與時劇增，企業(yè)為增強自身的核心競爭力，把非核心競爭優(yōu)勢的業(yè)務外包(outsourcing)給細分子行業(yè)的龍頭企業(yè)，從而，企業(yè)的整個業(yè)務流程由多個企業(yè)

4、共同參與。上一業(yè)務流程為下一流程提供物料和服務，由此形成一個環(huán)環(huán)相扣的鏈條。鏈條上參與不同業(yè)務流程的各企業(yè)，構成了鏈條上的節(jié)點。由多個節(jié)點構成的企業(yè)業(yè)務流程網(wǎng)絡，就是企業(yè)的供應鏈(supplychain)。供應鏈展現(xiàn)了相互關聯(lián)的部門之間各業(yè)務環(huán)節(jié)的鏈形結構，涵蓋了從產品設計、原料采購、產品制造、交付用戶的全過程。在這個過程中，各環(huán)節(jié)之間發(fā)生著四種基本“流”，即商流、資金流、信息流和物流。一般供應鏈上會有一個核心企業(yè)，節(jié)點企業(yè)在“共贏”原

5、則下。通過供應鏈的職能分工與合作實現(xiàn)整個供應鏈的不斷增值。二、供應鏈運營的主要特點從金融機構的角度出發(fā)，供應鏈的運營與傳統(tǒng)的單個企業(yè)的管理與經(jīng)營具有明顯的差異性，這些差異主要可以歸結為供應鏈的競合性、多層次性和信息共享性。1、競合性供應鏈是由多個企業(yè)組成的虛擬組織，這些具有獨立經(jīng)濟利益的單個企業(yè)是供應鏈運作的主體。由于獨立經(jīng)濟利益的驅動，虛擬組織中的各企業(yè)充滿著競爭。但另一方面，在整個供應鏈條上，任何企業(yè)要實現(xiàn)利潤最大化，必須以整條供應

6、鏈的價值增值和各合作伙伴共贏為一68一基礎。因此，企業(yè)間的競爭將向著有利于供應鏈整體目標實現(xiàn)的方向發(fā)展。2、多層次性供應網(wǎng)鏈上涉及的各節(jié)點企業(yè)往往分布在不同的行業(yè)和區(qū)域，且各節(jié)點企業(yè)又自成體系地承擔著供應鏈上不同的工序，該節(jié)點的企業(yè)為完成該工序又可能構筑另一條分支供應鏈，從而形成多層次、多功能的立體網(wǎng)鏈。3信息共享性一個完整的供應鏈體系的建立必然擁有一個高度集成的信息共享平臺，在這一平臺上所有的節(jié)點企業(yè)能夠迅速地掌握上下游各節(jié)點的庫存狀

7、況、生產計劃以及市場需求預測等信息，從而及時準確地調整自身的經(jīng)營計劃。企業(yè)之間則通過實施電子商務合理分配并調度整個供應鏈的采購、生產、物流、銷售、資金結算等工作。而與供應鏈上的企業(yè)結成戰(zhàn)略合作的金融機構則可以輕松地掌握資金流的運行狀況。三、供應鏈環(huán)境下貿易融資理念的革新自20世紀9o年代開始，供應鏈管理作為一種新的管理哲學理念開始在全球范圍普遍推廣，其技術體系也El漸完善。越來越多的企業(yè)開始通過戰(zhàn)略協(xié)議組成供應鏈管理體系，形成競爭合力，

8、在利益共享風險共擔的理念下參與全球的競爭。在我國，大量的中小企業(yè)憑借低成本生產優(yōu)勢成為許多跨國公司的外協(xié)廠，通過電子商務平臺成為這些跨國公司的供應鏈合作企業(yè)。這種企業(yè)經(jīng)營模式的革新也同時帶來了商業(yè)銀行經(jīng)營理念的變革。作為為企業(yè)提供金融服務的主導力量，商業(yè)銀行應深刻地認識到這一變革為商業(yè)銀行融資業(yè)務發(fā)展帶來的機遇，順應企業(yè)發(fā)展需求。轉變金融服務理念。1、積極參與供應鏈管理，主動成為供應鏈戰(zhàn)略合作伙伴隨著我國政府逐步對外開放境內人民幣市場業(yè)

9、務，國外眾多的跨國銀行都開始積極地制定相應的戰(zhàn)略計劃，開始經(jīng)營國內企業(yè)貿易融資業(yè)務。原有的國有商業(yè)銀行在這一領域的壟斷地位被逐漸打破。供應鏈管理理論強調在供應鏈管理環(huán)境下，所有參與到供應鏈之中的企業(yè)無論其實體規(guī)模的大小都不再是獨自經(jīng)營的個體，而應是利益共享風險共擔的伙伴。金融機構應當主動參維普資訊袁冰：供應鏈管理環(huán)境下貿易融資研究與供應鏈經(jīng)營規(guī)劃沒汁，不再以自身的利潤最大化為經(jīng)營目標，為供應鏈上的企業(yè)提供更多的增值服務。2充分利用供應鏈

10、運營的特點，設計適合于不同類型企業(yè)的貿易融資產品首先，供應鏈的運營具有競合性。供應鏈上的企業(yè)彼此之間的關系變得更加密切，各企業(yè)問的貿易可以實現(xiàn)“無縫對接”，實現(xiàn)個體行為與整體運作的同步性。因此在為供應鏈上許多中小企業(yè)提供貿易融資服務時，完全可以把供應鏈上的相關企業(yè)作為一個整體，根據(jù)交易中構成的鏈條關系和行業(yè)特點設定融資方案，將資金有效注入到處于相對弱勢的中小企業(yè)，并為大型企業(yè)提供資金理財服務，從而解決供應鏈中資金分配的不平衡問題，并提升

11、整個供應鏈的企業(yè)群體競爭力。其次，供應鏈的構成具有多層次性，節(jié)點上的企業(yè)往往分布在不同的行業(yè)甚至是不同的國家，因此供應鏈體系在經(jīng)營中可以有效地分散各類非系統(tǒng)性風險，而且隨著加入供應鏈企業(yè)數(shù)量增加，風險分散的效果更顯著。這可以有效地提高金融機構融資的安全性，減少銀行壞賬的出現(xiàn)。再次，供應鏈體系建立在各類信息共享的基礎上，通過信息共享的電子商務平臺，金融機構能隨時了解供應鏈運營的實際狀況，通過EDI網(wǎng)絡建設實現(xiàn)商流、資金流和信息流的三流統(tǒng)一

12、控制。3服務方式由為單個企業(yè)提供單項產品服務向提供整體融資方案轉變供應鏈由所有加盟的節(jié)點企業(yè)組成，節(jié)點企業(yè)在需求信息的驅動下，以物流、資金流和信息流為媒介實現(xiàn)整個供應鏈的增值。這就使金融機構能通過分析整個鏈條的運行情況靈活地介入鏈條的每一環(huán)節(jié)，爭取到更多的優(yōu)質客戶，發(fā)揮自身的公司金融管理優(yōu)勢，結合上下游企業(yè)的不同資金需求，同時實現(xiàn)多個節(jié)點企業(yè)的整體融資解決方案。四、新型供應鏈融資技術的應用國外許多金融機構經(jīng)過在貿易融資領域的長期探索，逐

13、步開發(fā)出一些涵蓋了應收、預付和存貨等不同供應鏈環(huán)節(jié)，橫跨國際與國內貿易領域的多種供應鏈融資產品。而且許多金融機構已經(jīng)開始成為供應鏈戰(zhàn)略合作伙伴，為整個供應鏈提供整體融資方案。目前被廣泛使用的供應鏈融資模式主要包括未來貨權質押融資、動產質押融資和進出口應收賬款融資池等。1未來貨權質押融資這是指企業(yè)采購物資時，憑采購合同向金融機構融資支付貨款，然后憑融資機構簽發(fā)的提貨單向買方提取貨物的業(yè)務，是以企業(yè)未來貨權質押開證、進口代收項下貨權質押授信

14、、進口現(xiàn)貨質押授信等方式為進口企業(yè)提供覆蓋全過程的貨權質押授信服務。特別適用于進口大宗商品的中小企業(yè)、購銷渠道穩(wěn)定的專業(yè)進口外貿公司，以及需要擴大財務杠桿效應、降低擔保抵押成本的大型進口企業(yè)。其特點是無需額外擔保、抵押，客戶繳納一定比例保證金后，以進口貿易中的貨權質押即可輕松獲得授信。使企業(yè)利用未來貨權進行質押、啟動當前授信，實現(xiàn)未來貨權的“變現(xiàn)”。授信可以覆蓋進口全流程，進口來單后既可付款贖單，也可轉為現(xiàn)貨質押繼續(xù)獲得融資，從而節(jié)省大

15、量資金占用。2動產質押融資動產質押融資是指企業(yè)以金融機構認可的貨物為質押申請融資。企業(yè)將合法擁有的貨物交付融資機構認定的倉儲監(jiān)管公司監(jiān)管，不轉移所有權。企業(yè)既可以取得融資，又不影響正常經(jīng)營周轉。動產質押可采用逐批質押、逐批融資的方式，企業(yè)需要銷售時可以交付保證金提取貨物，也可以采用以貨易貨的方式，用符合融資銀行要求的、新的等值貨物替代打算提取的貨物。3應收賬款融資池ARP(AccountReceivablePoo1)應收賬款融資池是一種

16、新型供應鏈融資模式，供應鏈上的企業(yè)只要將節(jié)點企業(yè)之間產生應收賬款委托與供應鏈合作的金融機構管理，即可獲得連續(xù)的融資安排和應收賬款管理服務。應收賬款融資池服務突破傳統(tǒng)授信要求，無須企業(yè)提供其他保證或抵押擔保，支持多種融資方式，便于企業(yè)靈活選擇合適的融資品種，合理控制財務成本；同時通過合理安排，使融資期限突破單筆應收賬款的金額和期限，降低企業(yè)資金管理難度。應收賬款融資池服務可以涵蓋企業(yè)從事國內貿易和國際貿易所取得的應收賬款。國內應收賬款融資

17、池企業(yè)可以通過出讓國內應收賬款取得合作金融機構的支付的對價，可以在沒有其他抵押或保證擔保的情況下獲得融資，加速資金周轉；可以將應收賬款管理和催收外包給金融機構，避免影響與下游客戶的關系；可以優(yōu)化財務報表，改善資產結構和現(xiàn)金流。出口應收賬款融資池是根據(jù)出口商的出口應收賬款余額提供一定比例的融資。出口應收賬款種類包括以賒銷(O／A)、托收(D／P和D／A)、信用證(L／C)為結算方式的商品交易下產生的應收賬款，融資的使用方式可以是流動資金貸

18、款、開立銀行承兌匯票、開立信用證或保函等。通過上述供應鏈融資模式的分析可以看出，供應鏈融資模式明顯突破了傳統(tǒng)授信條件的束縛，而這些優(yōu)勢都來自于供應鏈企業(yè)運營所體現(xiàn)出的合作、協(xié)同、信息共享、利益均沾的伙伴關系。過去金融機構為單個企業(yè)融資可能形成的多種風險會在供應鏈環(huán)境下被有效地弱化。至今，供應鏈管理作為一種新的管理理念在全球范圍內得到廣泛推廣，已經(jīng)成為表征企業(yè)核心競爭力的重要指標。因此，我國的各類金融機構應當深刻地認識到這一影響金融機構經(jīng)

19、營環(huán)境的變化，及時轉變經(jīng)營理念，積極參與到供應鏈管理體系之中，設計更加個性化的融資產品，爭取在貿易融資市場上獲得更多的競爭優(yōu)勢。[參考文獻][1]鄒輝霞供應鏈物流管理[M]清華大學出版社，2004[2]李洪心電子商務概論[M]東北財經(jīng)大學出版社21304[3]程軍對信息流、物流、資金流的趨同管理[J]中國外匯管理，21304，(1)[4]程軍國際貿易融資領域的發(fā)展變化[J]國際經(jīng)濟合作，2OO4，(1)(責任編輯：梁宏偉)～69～維普資