后beps時代我國資本弱化稅收管理問題研究

1、運用關聯交易避稅是跨國企業(yè)追求利潤最大化的重要手段。近年來，跨國企業(yè)在關聯企業(yè)之間融資交易進行避稅安排已成為普遍現象。其中，運用資本弱化進行避稅安排的問題更為突出。OECD 把源自于集團內債務的稅基侵蝕和利潤轉移（BEPS）風險稱為“圍繞著利息扣除的主要稅收政策關注點”，并于近年來多次發(fā)布關于關聯融資交易的指導性文件，指導各國建立和完善關聯融資交易的管理制度。后 BEPS 時代加強資本弱化管理已成為當前各國稅務機關規(guī)范關聯融資交易稅收管

2、理的重點。一、我國資本弱化稅收管理制度現狀及存在的問題 一、我國資本弱化稅收管理制度現狀及存在的問題（一）我國資本弱化稅收管理制度現狀資本弱化是指企業(yè)通過多借債的方式，增加稅前扣除的貸款利息，降低企業(yè)的稅收成本。我國于 2008 年正式引入反資本弱化條款。2008 年開始實施的《企業(yè)所得稅法》及其實施條例，借鑒國際慣例專門規(guī)定了特別納稅調整條款，確立了我國企業(yè)所得稅的反避稅制度?！镀髽I(yè)所得稅法》第四十六條明確規(guī)定，企業(yè)從其關聯方接受的債

3、權性投資與權益性投資的比例超過規(guī)定標準而發(fā)生的利息支出，不得在計算應納稅所得額時扣除。同年，財政部、國家稅務總局頒布的《關于企業(yè)關聯方利息支出稅前扣除標準有關稅收政策問題的通知》（財稅〔2008〕121 號）對關聯企業(yè)間借款利息在企業(yè)所得稅前的扣除問題作出了具體規(guī)定，明確了利息扣除限額。通知規(guī)定，在計算應納稅所得額時，企業(yè)實際支付給關聯方的利息支出，不超過規(guī)定比例和稅法及其實施條例有關規(guī)定計算的部分，準予扣除，超過的部分不得在發(fā)生當期和

4、以后年度扣除。企業(yè)接受關聯方債權性投資與其權益性投資比例為：金融企業(yè) 5∶1，其他企業(yè) 2∶1。2009 年，國家稅務總局發(fā)布《特別納稅調整實施辦法 ( 試行 )》( 國稅發(fā)〔2009〕2 號 )，其中第九章“資本弱化管理”就不得在計算應納稅所得額時扣除的利息支出的計算、關聯債權投資與權益性投資的內容、利息支出的范圍、不得扣除利息如何在關聯方之間分配等問題作出了明確規(guī)定。由此，我國搭建了以固定比例法為主，以獨立交易原則為輔的資本弱化稅

5、收管理制度框架。即對關聯企業(yè)相互借貸產生的利息費用設置了固定的債權投資與權益投資比例（以下簡稱“債資比”）扣除限額，如果企業(yè)的關聯債資比不符合固定扣除限額的要求，但能證明其關聯債資比符合獨立交易原則，也可以不對其進行調整。（二）我國資本弱化稅收管理制度存在的問題起步較晚，在實際管理中我國稅務機關在處理一些復雜的新型關聯融資交易時缺乏判斷經驗，使跨國企業(yè)有機可乘。另外，由于缺乏對價值鏈整體情況的了解和分析，稅務機關無法對融資交易的功能進行

6、準確判定，從而使得對關聯融資性質的判定存在一定困難。二、國外資本弱化稅收管理制度借鑒 二、國外資本弱化稅收管理制度借鑒（一）各國對安全港規(guī)則的運用安全港規(guī)則是各國對資本弱化最常使用的管理方式。安全港規(guī)則也被稱為固定比例法，即企業(yè)的法定資本結構比例是保證企業(yè)自由安排債務和資本結構的安全范圍，在該比例內，債務資本的利息支出可以稅前扣除，超過該范圍的債務利息支出則需要比照權益資本的收益計算繳納企業(yè)所得稅。各國對安全港規(guī)則的具體運用也有所不同。

7、比如，美國的利息扣除采用“雙重扣除標準”，企業(yè)的利息支出稅前扣除必須滿足兩個標準：一是企業(yè)在一個納稅年度末的債務與權益資本比例不能超過 1.5∶1；二是企業(yè)支出的利息需要小于當年利息扣除額度，當年利息扣除額度等于企業(yè)應納所得稅的 50%加前一年結轉余額。法國與美國設立了同為 1.5∶1 的債資比，與美國不同的是，法國設置了浮動利率上限，企業(yè)允許扣除的利息支出的利率不得超過私人企業(yè)發(fā)行債券的平均年利率。與美國相比，德國的安全港規(guī)則更為嚴格

8、，德國法律規(guī)定的債資比從原來的 3∶1 下降到 3∶2。此外，澳大利亞、日本、加拿大、南非、新西蘭、韓國、西班牙等國均采用 3∶1 的債資比。在實際稅收征管中，安全港規(guī)則的優(yōu)點非常顯著。由于采用固定比例的方式，實際征管操作中剛性透明。安全港規(guī)則的關鍵在于對債務資本和權益資本的判定。隨著融資借貸的發(fā)展，債務資本的存在形式逐漸多樣化，如果對跨國企業(yè)債務資本認定有誤就可能造成混合錯配的問題。為了應對這一問題，美國細化了企業(yè)貸款的五種類型，即一