P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)和防范——基于問(wèn)題平臺(tái)的分析報(bào)告.pdf

1、從2013年至今，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的數(shù)量與交易規(guī)模迅猛增長(zhǎng)?？焖俪砷L(zhǎng)起來(lái)的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)緩解了一些小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，使社會(huì)資源配置愈加合理;然而P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)在極少約束的環(huán)境下的迅猛增長(zhǎng)也滋生了許多問(wèn)題。截至2016年12月底問(wèn)題平臺(tái)占比穩(wěn)定在45％，給廣大投資者帶來(lái)巨大經(jīng)濟(jì)損失，因此，識(shí)別P2P網(wǎng)貸平臺(tái)特有的風(fēng)險(xiǎn)并加以防范，有效保護(hù)投資者利益顯得刻不容緩。
　　本文以我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)與防范為研究對(duì)象，通

2、過(guò)將我國(guó)近兩年問(wèn)題平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)因素量化，識(shí)別問(wèn)題平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)因素特征，并列舉問(wèn)題平臺(tái)實(shí)例來(lái)讓投資者理解并防范問(wèn)題平臺(tái);隨之結(jié)合我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式進(jìn)行總結(jié)，進(jìn)而分析得出我國(guó)網(wǎng)貸平臺(tái)存在的特有風(fēng)險(xiǎn);最后，針對(duì)我國(guó)目前的網(wǎng)貸平臺(tái)特有風(fēng)險(xiǎn)，分別提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。從我國(guó)最近兩年集中爆發(fā)的問(wèn)題平臺(tái)分析，我國(guó)問(wèn)題平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)因素主要有綜合利率過(guò)高超過(guò)16％、缺少平臺(tái)背景、保障模式采用自有資金墊付等。我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)主要有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信

3、用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)四種。其中，對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)而言流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種情況，一種是到期平臺(tái)無(wú)法兌現(xiàn)，一種是平臺(tái)債權(quán)轉(zhuǎn)讓困難。主要由期限錯(cuò)配，杠桿過(guò)高、剛性?xún)陡秲蓚€(gè)方面造成;信用風(fēng)險(xiǎn)主要是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)由于較小的運(yùn)營(yíng)規(guī)模、不夠充足的資金實(shí)力、不夠強(qiáng)大的管理能力等導(dǎo)致我國(guó)未能形成完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，信用風(fēng)險(xiǎn)即從資金需求者轉(zhuǎn)移到平臺(tái);操作風(fēng)險(xiǎn)具體到P2P平臺(tái)，有詐騙、自融、拆標(biāo)、信息系統(tǒng)不安全這四個(gè)方面;法律風(fēng)險(xiǎn)具體到P2P平臺(tái)是指

4、:不合規(guī)定運(yùn)作的P2P平臺(tái)觸犯法律紅線的風(fēng)險(xiǎn)，及由于法律法規(guī)、監(jiān)管的不確定性給P2P平臺(tái)帶來(lái)的不確定性。我國(guó)當(dāng)局以及P2P平臺(tái)均在盡力研究防范網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的措施。但我國(guó)的平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范措施仍難以應(yīng)對(duì)層出不窮的問(wèn)題平臺(tái)。為了能更好的防范風(fēng)險(xiǎn)，從兩方面著手研究P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)防范措施。其中，P2P平臺(tái)外部風(fēng)險(xiǎn)防范主要從政府監(jiān)管著手，完善法律法規(guī);明確金融監(jiān)督管理界限、設(shè)置平臺(tái)準(zhǔn)入門(mén)檻;日常管理中有區(qū)別的監(jiān)督平臺(tái)、全面披露平臺(tái)信息;完善征