我國結構性存款的定價及設計研究.pdf

1、結構性存款成為商業(yè)銀行新的贏利增長點，帶給銀行多方面的收益，其發(fā)展對國內(nèi)商業(yè)銀行改變傳統(tǒng)的經(jīng)營狀態(tài)，在下一輪的競爭中贏得先機，優(yōu)選客戶，搶占市場，有力地促進銀行業(yè)全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展具有至關重要的作用。更重要的是結構性存款產(chǎn)品及其內(nèi)嵌的衍生產(chǎn)品是在經(jīng)濟和金融中少數(shù)可以準確定價和管理的產(chǎn)品之一，這意味著商業(yè)銀行如果希望在競爭中立足并取勝，靈活的產(chǎn)品創(chuàng)新能力、準確的定價技術和強大的后臺風險管理能力都是競爭之根本所在。
　　 本文力

2、圖對結構性存款產(chǎn)品的定價以及設計的問題進行系統(tǒng)的研究，深入分析其定價方法、設計原理。全文共分為五個部分，第一章，主要是闡述本文的研究背景和研究意義、定價方法的文獻綜述以及研究框架。第二章，詳細論述了結構性存款的基本概念、產(chǎn)生和發(fā)展，以及常見結構性存款的分類。第三章，主要論述結構性存款的定價方法的基礎理論，并且通過二叉樹方法和蒙特卡羅數(shù)值方法分別檢驗了可提前中止和收益依賴路徑兩種產(chǎn)品的定價問題。第四章是結構性存款設計研究，從產(chǎn)品設計的基本

3、理論入手，剖析結構性存款的基本要素。在此基礎上，結合我國資本市場特點，設計兩款掛鉤Shibor的人民幣結構性存款產(chǎn)品，并用蒙特卡羅方法模擬分析該產(chǎn)品的理論價值。最后，針對我國結構性存款設計中存在的問題，給出了積極推進我國商業(yè)銀行結構性存款業(yè)務發(fā)展的具體建議。第五章，總結全文，并指出本文的不足以及進一步研究的展望。
　　 本文從結構性存款產(chǎn)品的發(fā)行者--銀行的角度出發(fā)，處處緊扣實務來研究結構性存款產(chǎn)品的定價與開發(fā)設計，并總結了現(xiàn)階